Co je to dohoda o předopční sazbě?
Dohoda o předopkové sazbě je smlouva, která je účinně sázkem na budoucí úrokové sazby. V dohodě o předopční sazbě se každá strana dohodne na zaplacení částky v budoucnu na základě dohodnuté fixní sazby nyní nebo na různé tržní sazbě převládající, když je splatná platba. Ve skutečnosti je provedena pouze jedna platba, za jakýkoli rozdíl mezi částkami „dluženým“ je, kdy má být dohoda vypořádána. Je důležité si uvědomit, že tento ředitel nikdy nemění ruce, protože není poskytnuta žádná půjčka. Místo toho obě strany jednoduše souhlasí s tím, že v budoucnu zaplatí „úrok“ v nastaveném dni. Jedna strana souhlasí s tím, že zaplatí pevnou částku vypracovanou na sazbě stanovené na začátku dohody, a druhá strana souhlasí s tím, že zaplatí variabilní částku rozhodnou skutečnou tržní sazbou v dohodnutém budoucím datu.
RedBank Xample of Forward sazba by se mohl dohodnout na zaplacení BlueInSurance pevnou tříprocentní sazbu na imaginární hlavní dolary (USD) v jednom roce. Podle dohody by proto BlueInsurance v tomto datu dlužila 300 000 USD. RedBank by však souhlasil s tím, že zaplatí částku založenou na stejném řediteli 10 milionů USD, ale s použitím převládající tržní sazby za jeden rok.
Pokud by převládající míra v té době byla dvě procenta, Redbank by dlužil 200 000 USD. V tomto případě by BlueInsurance zaplatila rozdíl mezi dvěma částkami, což je 100 000 USD. Pokud by však byla převládající sazba pět procent, RedBank by dlužil 500 000 USD USD, ve srovnání s 300 000 USD, který BlueInsurance dlužil. Redbank by tedy zaplatil BlueInSurance 200 000 USD.
Existují dva hlavní důvody, proč by se instituce zúčastnila dohody o předopkové sazbě. Jeden je čistě jako formaspekulací nebo, dejte jiným způsobem jako hazard. Druhý je jako forma zajištění, díky které investor, který má v sázce na základě konkrétní události, vloží do investice nebo hazardu o něco menší částku, která se vyplatí, pokud se událost nestane, čímž se minimalizuje jejich potenciální ztráty, i když za cenu nižších potenciálních zisků. V dohodě o předopční sazbě může kupující, který je stranou platit variabilní sazbu, a tím i hazardní hry, že klesne, zajišťuje proti jiným investicím, které se spoléhají na rostoucí úrokové sazby. Prodejce, který je stranou platící pevnou sazbu, a tím i hazardní hry, které variabilní sazba vzroste, může zajišťovat proti jiným investicím, které se spoléhají na klesající úrokové sazby.