前方レート契約とは何ですか？

前方レート契約は、事実上、将来の金利に対する賭けとなる契約です。前方レート契約では、各側は、現在の合意された固定金利または支払いが期限が来る場合に勝つさまざまな市場レートのいずれかに基づいて、将来金額を支払うことに同意します。現実には、契約が解決される「未払い」の金額の違いが何であれ、1つの支払いのみが行われます。この校長は、融資が行われていないために手を変えないことに注意することが重要です。代わりに、双方は、将来の設定日に「利息」を支払うことに同意するだけです。一方は、取引の開始時に設定されたレートで解決された固定金額を支払うことに同意し、反対側は、合意された将来の日付の実際の市場レートによって決定された変動金額を支払うことに同意します。

架空のeを与えるためにXample of a Forward Rate契約のXampleであるRedbankは、1年後に想像上の1,000万ドル（USD）の校長に対してBlueInsuranceに3％の固定金利を支払うことに同意するかもしれません。したがって、契約に基づき、BlueInsuranceはこの日に30万ドルを負担します。ただし、Redbankは、同じ1,000万米ドルの元本に基づいて金額を支払うことに同意しますが、1年間で一般的な市場レートを使用します。

当時の一般的なレートが2パーセントだった場合、Redbankは200,000米ドルを借りています。この場合、BlueInsuranceは2つの合計、つまり100,000米ドルの差を支払います。ただし、一般的なレートが5％であれば、RedbankはBlueInsuranceが負っている300,000米ドルと比較して500,000米ドルを負担します。したがって、RedbankはBlueInsuranceを200,000米ドルに支払います。

機関が前進レート契約に参加する主な理由は2つあります。 1つは純粋にフォームとしてです憶測の、または別の方法でギャンブルとして。もう1つはヘッジの形であり、それによって、特定のイベントが発生していることに基づいて資金を持っている投資家は、イベントが発生しない場合に報われる投資やギャンブルにわずかに少ない金額を投資します。前方レート契約では、バイヤーは、変動金利を支払っている側で、それが下落するギャンブルである側であり、金利上昇に依存する他の投資に対してヘッジを抱いている可能性があります。販売者は、固定金利を支払うサイドであり、したがって、変動金利が上昇するというギャンブルは、金利の下落に依存する他の投資に対してヘッジしている可能性があります。