Was ist eine Vorwärtszinsvereinbarung?

Eine Vorwärtszinsvereinbarung ist ein Vertrag, der effektiv eine Wette zu den zukünftigen Zinssätzen darstellt. In einer Vorwärtsnotevereinbarung wird sich jede Seite vereinbaren, in Zukunft einen Betrag zu zahlen, der entweder auf einem vereinbarten festen Zinssatz oder dem unterschiedlichen Marktsatz der Zahlung bei der FEHRERN anhand der Zahlung gezahlt wird. In Wirklichkeit wird nur eine Zahlung erfolgt, soweit die Differenz zwischen den geschuldeten Beträgen "geschuldet" ist, wenn die Vereinbarung abgeschlossen werden soll. Es ist wichtig zu beachten, dass dieser Auftraggeber niemals den Besitzer wechselt, da kein Darlehen gemacht wird. Stattdessen erklären sich die beiden Seiten einfach einverstanden, die "Zinsen" an einem festgelegten Tag in der Zukunft zu zahlen. Eine Seite erklärt sich bereit, einen festen Betrag zu zahlen, der zu Beginn des Deals festgelegt hat, und die andere Seite, die sich bereit erklärt, einen vom tatsächlichen Marktsatz festgelegten variablen Betrag für den vereinbarten zukünftigen Datum zu zahlen.Xample einer Vorwärtszinsvereinbarung könnte sich in einem Jahr in einem Jahr damit einverstanden erklären, BluEnsury einen festen Zinssatz von drei Prozent für einen imaginären Dokument von 10 Millionen US -Dollar (USD) zu zahlen. Im Rahmen der Vereinbarung würde Blueinsurance zu diesem Zeitpunkt daher 300.000 USD schulden. Redbank würde jedoch zustimmen, einen Betrag zu zahlen, der auf dem gleichen 10 -Millionen -USD -Kapitalbetrag basiert, jedoch den vorherrschenden Marktpreis in einem Jahr.

Wenn die vorherrschende Rate zu diesem Zeitpunkt zwei Prozent betrug, würde Redbank 200.000 USD schulden. In diesem Fall würde Blueinsurance die Differenz zwischen den beiden Beträgen, die 100.000 USD beträgt, zahlen. Wenn die vorherrschende Rate jedoch fünf Prozent betrug, würde Redbank 500.000 USD schulden, verglichen mit den 300.000 USD, die Blueinsurance schuldete. Redbank würde also BlueInsurance 200.000 USD bezahlen.

Es gibt zwei Hauptgründe, warum eine Institution an einer Vorwärtsrate -Vereinbarung teilnehmen würde. Einer ist nur eine Formvon Spekulationen oder anders ausdrücken, als Glücksspiel. Das andere ist eine Form des Absicherung, durch die ein Investor, der auf einem bestimmten Ereignis Geld auf dem Spiel hat, einen etwas geringeren Betrag in eine Investition oder ein Glücksspiel einbringt, das sich auszahlt, wenn das Ereignis nicht auftritt, und so ihre potenziellen Verluste minimiert, wenn auch zum Preis niedrigerer potenzieller Gewinne. In einer Vorwärtsratevereinbarung kann der Käufer, der die Seite zahlt, die den variablen Zinssatz zahlt und damit das Glücksspiel, dass er fallen wird, möglicherweise von anderen Anlagen abweichen, die auf Zinssätzen steigen. Der Verkäufer, der die Seite ist, die den festen Zinssatz zahlt und somit das Glücksspiel, dass der variable Zinssatz steigt