Co to jest zarządzanie finansami?

Zarządzanie finansami to proces kontrolowania płynności i pozycji finansowej przedsiębiorstwa poprzez manipulowanie jego środkami pieniężnymi, ekwiwalentami środków pieniężnych, zadłużeniem i inwestycjami. Jest to strategia przyjęta przez korporację w celu zrównoważenia przepływów pieniężnych, możliwości inwestycyjnych i struktury kapitału z zarządzaniem ryzykiem finansowym i przyszłymi potrzebami. W dużej korporacji zarządzanie skarbem prawdopodobnie podlegałoby dyrektorowi finansowemu (CFO), być może z pomocą skarbu lub zarządzających środkami pieniężnymi.

Każda korporacja ma obowiązek powierniczy, aby zmaksymalizować wartość dla akcjonariuszy, co oznacza, że ​​ma obowiązek prowadzenia dochodowej działalności. Nadwyżki zysków można reinwestować w operacje, wykorzystywać do rozbudowy, wypłacać akcjonariuszom jako dywidendy lub zatrzymywać jako część gotówki korporacyjnej w kasie. Jeśli korporacja zdecyduje się trzymać pieniądze pod ręką, należy je jak najlepiej wykorzystać jako płynny składnik aktywów. Pieniądze nie mogą znajdować się gdzieś w skarbcu korporacyjnym, co stanowi gwarancję pogorszenia koniunktury gospodarczej.

Skarb korporacji składa się z nadwyżki środków pieniężnych i inwestycji finansowych, w tym depozytów bankowych, inwestycji w walutach obcych, pochodnych instrumentów finansowych i obrotu obligacjami. Jest to nagromadzenie płynnych zasobów korporacji, przedmiotów, które można łatwo zamienić na gotówkę, jeśli korporacja będzie musiała szybko zebrać pieniądze. Pod wieloma względami jest taki sam jak skarb jakiejkolwiek organizacji lub stowarzyszenia, które utrzymuje rezerwę gotówki w skrzynce na zamki, z wyjątkiem znacznie bardziej wyrafinowanego poziomu.

Jednym z podstawowych obowiązków zarządzania środkami finansowymi jest opracowanie strategii inwestowania nadwyżki środków pieniężnych i identyfikacja odpowiednich możliwości inwestycyjnych. Może to obejmować zarządzanie kontami bankowymi i inwestycjami krótkoterminowymi, inwestowanie w obce waluty oraz współpracę z zewnętrznymi bankierami inwestycyjnymi przy innych możliwościach. Dyrektor finansowy musi zdecydować o ryzyku, jakie korporacja jest gotowa podjąć z rezerwami gotówkowymi, pamiętając przy tym, że celem jest maksymalizacja wartości pakietów.

Zarządzanie finansami zajmuje się nie tylko nadmiernymi środkami pieniężnymi i towarzyszącymi im inwestycjami, ale także podejmuje decyzję o tym, czy emitować więcej długów korporacyjnych w formie akcji i obligacji w celu pozyskania pieniędzy. Zadaniem jest nie tylko prawidłowe wykorzystanie gotówki, gdy istnieją nadwyżki, ale także zwiększenie jej w razie potrzeby. Zajmuje się także skupem akcji z rynku, gdy w interesie korporacji jest umocnienie pozycji kapitałowej.