Hvad er Treasury Management?

Treasury Management er processen med at kontrollere et selskabs likviditet og økonomiske stilling gennem manipulation af kontanter, kontante ækvivalenter, gæld og investeringer. Det er den strategi, som selskabet vedtager for at afbalancere pengestrøm, investeringsmuligheder og kapitalstruktur mod økonomisk risikostyring og fremtidige behov. I et stort selskab ville finansministeriets ledelse sandsynligvis falde ind under Chief Financial Officer (CFO), måske ved hjælp af finansministerium eller kontantledere.

Ethvert selskab har en tillidsforpligtelse til at maksimere aktionærværdien, hvilket betyder, at det har et ansvar for at drive en rentabel virksomhed. Overskydende indtjening kunne geninvesteres i operationer, bruges til at udvide, distribueres til aktionærer som udbytte eller tilbageholdes som en del af selskabets kontanter til rådighed i statskassen. Hvis selskabet vælger at holde pengene til rådighed, skal det bruges til sit bedste brug som et likvide aktiv. Pengene kan ikke sidde i et firmahvelv et sted som en SURety for en forretningsmæssig nedgang.

Et selskabs statskasse består af dets overskydende kontanter og finansielle investeringer, herunder bankindskud, investeringer i fremmed valuta, finansielle derivater og handel med obligationer. Det er ophobningen af ​​selskabets flydende beholdninger, genstande, der let kunne omdannes til kontanter, hvis selskabet hurtigt skulle skaffe penge. I mange henseender er det det samme som statskassen for enhver organisation eller forening, der opretholder sin reserve kontant i en låsekasse, undtagen på et meget mere sofistikeret niveau.

Et af de primære ansvarsområder for statskursstyring er at designe en strategi til at investere overskydende kontanter og at identificere passende investeringsmuligheder. Dette kan sandsynligvis involvere styring af bankkonti og kortvarige investeringer, investere i udenlandske valutaer og arbejde med eksterne investeringsbankfolk på andre muligheder. CFO skalBeslut om mængden af ​​risiko, som selskabet er villig til at antage med sine kontante reserver, mens du husker, at målet er at maksimere værdien af ​​beholdningerne.

Treasury Management beskæftiger sig ikke kun med overskydende kontanter og ledsagende investeringer, men håndterer også beslutningen om, hvorvidt man skal udstede mere virksomhedsgæld i form af aktier og obligationer for at skaffe penge. Opgaven er ikke kun at bruge kontanter korrekt, når der findes overskydende beløb, men også at hæve den, når det er nødvendigt. Det drejer sig også om at købe tilbage aktier fra markedet, når det er i selskabets interesse at styrke sin kapitalposition.