O que é gerenciamento de tesouraria?

Gerenciamento do Tesouro é o processo de controlar a liquidez e a posição financeira de uma corporação através da manipulação de seu dinheiro, equivalentes de caixa, dívidas e investimentos. É a estratégia que a corporação adota para equilibrar fluxo de caixa, oportunidades de investimento e estrutura de capital contra gerenciamento de riscos financeiros e necessidades futuras. Em uma grande corporação, a gestão do Tesouro provavelmente se enquadraria sob o alcance do Diretor Financeiro (CFO), talvez com a ajuda de tesouraria ou gerentes de caixa. Os ganhos em excesso podem ser reinvestidos nas operações, usados ​​para expandir, distribuídos aos acionistas como dividendos ou mantidos como parte do dinheiro da corporação disponível no Tesouro. Se a corporação optar por manter o dinheiro à mão, deve ser colocado em seu melhor uso como um ativo líquido. O dinheiro não pode sentar em um cofre corporativo em algum lugar como um SURety para uma crise de negócios. É o acúmulo das participações líquidas da corporação, itens que poderiam ser facilmente transformados em dinheiro se a corporação precisou arrecadar dinheiro rapidamente. Em muitos aspectos, é o mesmo que o Tesouro de qualquer organização ou associação que mantém seu dinheiro de reserva em uma caixa de bloqueio, exceto em um nível muito mais sofisticado.

Uma das principais responsabilidades do gerenciamento do tesouro é projetar uma estratégia para investir em excesso de dinheiro e identificar oportunidades de investimento apropriadas. Provavelmente, isso poderia envolver o gerenciamento de contas bancárias e investimentos de curto prazo, investimentos em moedas estrangeiras e trabalho com banqueiros de investimento externos em outras oportunidades. O CFO tem queDecida sobre a quantidade de risco que a corporação está disposta a assumir com suas reservas de caixa, tendo em mente que o objetivo é maximizar o valor das participações.

A gestão do Tesouro não apenas lida com excesso de dinheiro e investimentos atendentes, mas também lida com a decisão de emitir ou não mais dívidas corporativas na forma de ações e títulos para arrecadar dinheiro. A tarefa não é apenas usar dinheiro corretamente quando existir valores em excesso, mas também aumentá -lo quando necessário. Também está preocupado em comprar ações de volta do mercado quando é do interesse da corporação para reforçar sua posição de capital.