Hva er Fibonacci -forhold i finans?

Fibonacci -forhold er resultatet av å dele medlemmer av Fibonacci -serien med tall med medlemmer som lykkes eller før dem. Fibonacci -forhold brukes i teknisk analyse av egenkapital og andre økonomiske og råvaremarkeder som et middel til å gjenkjenne og spå mønstre i prisbevegelser. Mer spesifikt brukes de til å identifisere prisstøtte og motstandsnivåer og potensielle vendepunkter i priskrender, samt for å forutsi lengre løpetid for markedsbevegelser. Å dele det ene medlemmet av Fibonacci -serien av det neste i sekvensen, som begynner med 55 og 89, gir omtrent 0,618, hvorav den omvendte er kjent for matematikere som Phi eller det gyldne forholdet. Etterfølgende forhold i serien, oppnådd ved å dele ett tall med det andre og tredje påfølgende medlemmene av serien, gir 0,382 og 0,286, som alle brukes til å bestemme potensielle vendepunkter i priskjennomføring.

Fibonacci -serien og forholdstallene ble oppdaget av den1300 -tallet italienske regnskapsfører og matematiker Leonardo Fibonacci. Deres første søknad til finansmarkedene tilskrives R.N. Elliot, en telegrafoperatør av slutten av 1800 -tallet, jernbanesjef og regnskapsfører. Sent i livet brukte Elliot dem til å analysere trender i aksjemarkedspriser og kom på det som er kjent som Elliot Wave Theory. Den profesjonelle aksjemarkedet Robert Prechter populariserte Elliott Wave Theory igjen på 1980 -tallet da han publiserte hele Elliotts arbeid og brukte dem som grunnlag for sin egen investeringstjeneste.

Elliot -bølgeteori bestemmer at aksjemarkedsprisene trend opp og ned i mønstre på fem bølger hvis vendepunkter samsvarer med Fibonacci -forhold. Den første store bølgen blir fulgt av en andre bølge i motsatt retning, og typisk retracing 61,8% av den første bølgen. En tredje bølge i den opprinnelige retningen er vanligvis den største. ThE Fourth Wave beveger seg igjen til den opprinnelige trenden og blir fulgt av en endelig, femte bølge i den opprinnelige retningen. Fibonacci -forhold har en tendens til å markere vendepunktene i serien med bølger.

Fibonacci-forhold brukes også til å identifisere såkalte retracement-nivåer. Disse kartlegger potensiell prisstøtte og motstandsnivå. De tilsvarer Fibonacci -forholdene 0,618, 0,382 og 0,236 multiplisert med verdier på markedstopper og trau. I tillegg til Fibonacci -forholdene, bruker mange handelsmenn også 50% og 78,6% for å indikere nivåer av potensiell støtte og motstand.

Tilhengere av fibonacci -forhold og Elliot -bølgeteori har en tendens til å være nidkjære i sin tro. De tilskriver typisk feil i teorien om at den blir brukt feil i stedet for bevis på at den ikke alltid er eller universelt gyldig. Andre erkjenner at Fibonacci- og Elliot -metodologiene er av verdi og kan gi handelsmenn en "kant", men ikke plasserer så mye tro på dem. Etter å ha ledetForskning, en investeringsforskningsgruppe fant at Fibonacci -støtte- og motstandsnivåer og Elliot -bølgeteori vil gi nøyaktige prognoser bare omtrent halvparten av tiden.