Hvilke faktorer påvirker gjensidig fondsresultat?
Verdipapirfondets resultater kan påvirkes av mange forskjellige faktorer, inkludert de individuelle investeringene som er valgt av verdipapirforvalteren. Kapitalfordelingen av fondet spiller også en stor rolle i verdipapirfondets resultater. Selv om det vanligvis ikke er oppgitt som en del av resultatene, kan gebyrene som blir belastet av verdipapirfondsselskapet også påvirke fondets virkelige resultater.
Et aksjefond er en type investeringskjøretøy som forvaltes av en profesjonell pengeansvarlig. Denne aksjefondforvalteren har ansvaret for å ta de individuelle investeringsbeslutningene for fondet. Lederen vil ha ansvaret for å undersøke alle de forskjellige investeringsalternativene som er tilgjengelige og deretter velge dem å kjøpe. Hvis forvalteren velger de riktige investeringene, vil resultatet av aksjefond være positivt. Hvis forvalteren ikke velger de riktige verdipapirene, vil det ha en negativ innvirkning på verdipapirfondets resultater.
En av jobbene til manageren er å skaffe en diversifisert aksjefondsportefølje for investorer. Dette oppnås ved å investere i flere aktivaklasser som aksjer, obligasjoner og pengemarkedet. Formuesallokering av et fond er av stor betydning for resultatene, og det handler om hvor mye penger som blir avsatt til hver type aktivaklasse.
Når det gjelder aksjefondets resultater, undervurderer mange investorer rollen som aktivaallokering. Fondsforvalteren har ansvaret for å bestemme prosentene som skal tildeles hver type aktiva. For eksempel, hvis fondsforvalteren tror at aksjemarkedet vil synke i verdi i løpet av en nær fremtid, kan han eller hun bestemme seg for å vie en større prosentandel av porteføljen til obligasjoner. Hvis aksjemarkedet faller, vil forvalteren ha gjort en stor forskjell i aksjefondets ytelse ved å bevare kapitalen i fondet.
Avgiftene til aksjefondet spiller også en rolle i resultatene for investorer. Hvert verdipapirfond belaster typisk et utgiftsforhold som tas ut av overskuddet som genereres fra handel. Disse avgiftene dekker kostnadene ved å drive fondet og betale for fondsforvalterens lønn. Siden dette tas direkte ut av overskuddet fra fondet, har det en negativ innvirkning på verdipapirfondets resultater. Investorer kan finne ut informasjon om driftsutgiftene i aksjefondsprospektet.