Jaké faktory ovlivňují výkonnost podílového fondu?
Výkonnost podílového fondu může být ovlivněna mnoha různými faktory, včetně jednotlivých investic, které vybere správce podílového fondu. Alokace aktiv fondu také hraje velkou roli ve výkonnosti podílových fondů. I když to není obecně uváděno jako součást výkonu, poplatky, které účtuje společnost podílového fondu, mohou také ovlivnit skutečnou výkonnost fondu.
Podílový fond je typ investičního nástroje, který spravuje profesionální správce peněz. Tento správce podílových fondů má na starosti rozhodování o jednotlivých investicích do fondu. Manažer bude mít na starosti zkoumání všech různých dostupných investičních možností a poté výběrem těch, které si chcete koupit. Pokud správce vybere správné investice, bude výkonnost podílového fondu kladná. Pokud správce nevybere správné cenné papíry, bude to mít negativní dopad na výkonnost podílového fondu.
Jedním z úkolů manažera je poskytovat diverzifikované portfolio podílových fondů pro investory. Toho se dosahuje investováním do více tříd aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy a peněžní trh. Alokace aktiv fondu je životně důležitá pro výkonnost a pojednává o tom, kolik peněz je přiděleno každému druhu třídy aktiv.
Pokud jde o výkonnost podílového fondu, mnoho investorů podceňuje roli alokace aktiv. Správce fondu má na starosti rozhodování o procentech, které budou přiděleny každému druhu aktiv. Například, pokud správce fondu věří, že akciový trh v blízké budoucnosti poklesne, může se rozhodnout věnovat větší procento portfolia dluhopisům. Pokud akciový trh poklesne, správce bude mít velký vliv na výkonnost podílového fondu tím, že zachová kapitál ve fondu.
Poplatky podílového fondu také hrají roli ve výkonnosti pro investory. Každý podílový fond obvykle účtuje poměr nákladů, který je odebrán ze zisků generovaných z obchodování. Tyto poplatky pokrývají náklady na provoz fondu a platby za platy správce fondu. Vzhledem k tomu, že je to přímo ze zisku fondu, má to negativní dopad na výkonnost podílového fondu. Investoři mohou zjistit informace o provozních nákladech v prospektu podílového fondu.