Hvilke faktorer påvirker gensidig fondsresultat?
Gensidig fondspræstation kan påvirkes af mange forskellige faktorer, herunder de individuelle investeringer, der vælges af gensidig fondsforvalter. Fondens aktivallokering spiller også en stor rolle i gensidig fondsudførelse. Selvom det generelt ikke er citeret som en del af resultatet, kan de gebyrer, der opkræves af gensidig fondsvirksomhed, også have indflydelse på fondens reelle resultater.
En gensidig fond er en type investeringskøretøj, der administreres af en professionel pengehåndterer. Denne gensidig fondsforvalter er ansvarlig for at tage de individuelle investeringsbeslutninger for fonden. Lederen har ansvaret for at undersøge alle de forskellige investeringsmuligheder, der er tilgængelige og derefter vælge dem, der skal købes. Hvis manager vælger de rigtige investeringer, vil investeringsfondens resultater være positive. Hvis manager ikke vælger de rigtige værdipapirer, vil det have en negativ indvirkning på gensidig fonds præstationer.
Et af managerens job er at skabe en diversificeret portefølje af investeringsfonde til investorer. Dette opnås ved at investere i flere aktivaklasser såsom aktier, obligationer og pengemarkedet. En fonds aktivallokering er yderst vigtig for præstationen, og den handler med, hvor mange penge der afsættes til hver type aktivklasse.
Når det kommer til gensidig fondsresultat, undervurderer mange investorer aktivallokeringens rolle. Afdelingslederen har ansvaret for at beslutte, hvilke procentsatser der vil blive allokeret til hver type aktiv. For eksempel, hvis fondsforvalteren mener, at aktiemarkedet vil falde i værdi i den nærmeste fremtid, kan han eller hun beslutte at afsætte en større procentdel af porteføljen til obligationer. Hvis aktiemarkedet falder, vil forvalteren have gjort en stor forskel i gensidig fondspræstation ved at bevare kapitalen i fonden.
Priserne i gensidig fond spiller også en rolle i investorernes resultater. Hver gensidig fond opkræver typisk et omkostningsforhold, der tages ud af overskuddet, der genereres ved handel. Disse gebyrer dækker omkostningerne ved drift af fonden og betaling af fondsforvalterens løn. Da dette tages direkte ud af fondenes overskud, har det en negativ indvirkning på gensidig fondsudvikling. Investorer kan finde ud af oplysninger om driftsudgifter i gensidig fondsprospekt.