Jakie czynniki wpływają na wyniki funduszy inwestycyjnych?
Na wyniki funduszy inwestycyjnych może mieć wpływ wiele różnych czynników, w tym poszczególne inwestycje wybrane przez zarządzającego funduszem wspólnego inwestowania. Alokacja aktywów funduszu również odgrywa dużą rolę w wynikach funduszy wzajemnych. Chociaż zasadniczo nie jest on podawany jako część wyniku, opłaty pobierane przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych mogą również wpływać na rzeczywiste wyniki funduszu.
Fundusz wspólnego inwestowania jest rodzajem instrumentu inwestycyjnego zarządzanego przez profesjonalnego zarządzającego pieniędzmi. Ten zarządzający funduszem wspólnego inwestowania jest odpowiedzialny za podejmowanie indywidualnych decyzji inwestycyjnych dla funduszu. Menedżer będzie odpowiedzialny za sprawdzenie wszystkich dostępnych opcji inwestycyjnych, a następnie wybranie opcji zakupu. Jeśli zarządzający wybierze odpowiednie inwestycje, wyniki funduszu wspólnego inwestowania będą pozytywne. Jeżeli zarządzający nie wybierze odpowiednich papierów wartościowych, będzie to miało negatywny wpływ na wyniki funduszu wspólnego inwestowania.
Jednym z zadań zarządzającego jest zapewnienie zdywersyfikowanego portfela funduszy wspólnego inwestowania dla inwestorów. Odbywa się to poprzez inwestowanie w wiele klas aktywów, takich jak akcje, obligacje i rynek pieniężny. Alokacja aktywów funduszu jest niezwykle ważna dla wyników i zajmuje się ilością pieniędzy alokowanych dla każdego rodzaju klasy aktywów.
Jeśli chodzi o wyniki funduszy wspólnego inwestowania, wielu inwestorów nie docenia roli alokacji aktywów. Zarządzający funduszem decyduje o procentach, które zostaną przypisane do każdego rodzaju aktywów. Na przykład, jeśli zarządzający funduszem uważa, że rynek akcji spadnie w najbliższej przyszłości, może on zdecydować o przeznaczeniu większego procentu portfela na obligacje. Jeśli rynek akcji spadnie, zarządzający wywrze znaczną różnicę w wynikach funduszu wspólnego inwestowania, zachowując kapitał w funduszu.
Opłaty z funduszu wspólnego inwestowania również mają wpływ na wyniki inwestorów. Każdy fundusz wspólnego inwestowania zazwyczaj nalicza wskaźnik kosztów, który jest pobierany z zysków generowanych z obrotu. Opłaty te pokrywają koszty prowadzenia funduszu i opłacania wynagrodzenia zarządzającego funduszem. Ponieważ bierze się to bezpośrednio z zysków funduszu, ma to negatywny wpływ na wyniki funduszu wspólnego inwestowania. Inwestorzy mogą znaleźć informacje na temat kosztów operacyjnych w prospekcie informacyjnym funduszu wspólnego inwestowania.