Hva er en benchmarkrisiko?

Også kjent som en benchmarking-risiko, er en benchmark-risiko en måte å samlet vurdere alle kjente risikoer som er involvert i anskaffelse av et aksjefond. Referanseindeksen adresserer spesifikt risikoen for å ikke oppnå avkastning på investeringen i aksjefondet, under hensyntagen til alle kjente risikoer forbundet med opsjonene som er inkludert i fondet. Den kumulative risikoen blir deretter sammenlignet med en type standard eller referanseindeks, for eksempel resultatene til børsen der opsjonene omsettes. Forutsatt at benchmark-risikoen er innenfor akseptable grenser, er det en sterk indikator på at aksjefondet vil prestere godt nok til å oppnå en anstendig avkastning.

Fastsettelsen av et benchmark-risikotiltak anses viktig for ikke bare investorer, men også for institusjonene som aktivt søker investorer for et verdipapirfond. Ved å vurdere den totale risikonivået og sammenligne den med risikoen forbundet med en lignende standard eller benchmark, er det mulig å fremme fondet som minst like sikkert som lignende investeringer, og muligens enda mer sikkert, siden referansevolatiliteten er så redusert i forhold til andre investeringsmuligheter. Fra dette perspektivet er riktig beregning av risikoen viktig for prosessen med å tiltrekke investorer og holde dem involvert i fondet på lang sikt.

Det er viktig å huske at uansett type og omfang av eiendeler som brukes til å støtte et aksjefond, vil det være en viss grad av risiko. Midler med lavere grad av risiko vil med stor sannsynlighet tjene en liten, men jevn avkastning gjennom årene. Verdipapirfond som har en høyere referanse risiko vil normalt være mer ustabile i sin natur, men har også potensialet for en betydelig høyere avkastning. Investeringsstilen til den enkelte investor vil avgjøre om det å gå med et aksjefond som har en lavere referanse risiko er den beste strategien, eller om å gå med fondet som har en høyere grad av risiko vil være mer i tråd med investorens mål .

Meglere er normalt godt kjent med referanse risikoen forbundet med et gitt aksjefond. Dette betyr at en investor som er interessert i et bestemt fond kan gå over de forskjellige risikofaktorene med megleren og bestemme om han vil investere i den aktuelle gruppen av opsjoner, eller se etter noe annet. Meglere hjelper vanligvis investorer med å finne de riktige midlene som passer til deres behov, i tillegg til å holde seg informert om faktorer som kan ha varig innvirkning på risikoen forbundet med eierandeler i aksjefondet. Ved å være klar over eventuelle forskyvninger i referanserisikoen knyttet til fondet, er det mulig for meglere å rådgi kundene sine om de skal holde investeringen, eller selge før det er en nedgang og investere i et annet fond.