Qu'est-ce qu'un risque de référence?
Également appelé risque de référence, le risque de référence est un moyen de prendre collectivement en considération tous les risques connus liés à l'acquisition d'un fonds commun de placement. Plus précisément, l’indice de référence traite du risque de ne pas obtenir un retour sur investissement dans le fonds commun de placement, en tenant compte de tous les risques connus liés aux options qui sont incluses dans le fonds. Le risque cumulé est ensuite comparé à un type de standard ou d'indice de référence, tel que la performance de la bourse où les options sont négociées. En supposant que le risque de référence se situe dans des limites acceptables, il s'agit d'un indicateur fort que le fonds commun de placement sera suffisamment performant pour générer un rendement raisonnable.
La détermination d'une mesure du risque de référence est considérée comme essentielle non seulement pour les investisseurs, mais également pour les institutions qui recherchent activement des investisseurs pour un fonds commun de placement. En évaluant le degré de risque global et en le comparant au risque associé à une norme ou à un indice de référence similaire, il est possible de promouvoir le fonds comme étant au moins aussi sûr que des investissements similaires, voire plus sûr encore, car la volatilité de l'indice de référence est telle. diminué par rapport à d’autres possibilités d’investissement. Dans cette perspective, le calcul correct du risque est essentiel pour attirer les investisseurs et les maintenir impliqués dans le fonds à long terme.
Il est important de se rappeler que, quels que soient le type et la portée de l'actif utilisé pour soutenir un fonds commun de placement, un certain degré de risque sera présent. Les fonds présentant un degré de risque plus faible auront très probablement un rendement faible mais constant au fil des ans. Les fonds communs de placement qui présentent un risque de référence plus élevé seront normalement de nature plus volatile, mais pourront également générer un taux de rendement beaucoup plus élevé. Le style de placement de l’investisseur individuel déterminera si la meilleure stratégie consiste à opter pour un fonds commun de placement dont le risque de référence est moins élevé, ou si l’utilisation d’un fonds présentant un degré de risque plus élevé correspondrait mieux aux objectifs de l’investisseur. .
Les courtiers connaissent généralement bien le risque de référence associé à un fonds commun de placement donné. Cela signifie qu'un investisseur intéressé par un fonds particulier peut examiner les divers facteurs de risque avec le courtier et décider s'il convient d'investir dans ce groupe d'options particulier ou de rechercher autre chose. Les courtiers sont généralement heureux d'aider les investisseurs à trouver les fonds adaptés à leurs besoins et de rester informés de tout facteur susceptible d'avoir une incidence durable sur le risque lié aux avoirs dans le fonds commun de placement. En se rendant compte de tout changement dans le risque de référence associé au fonds, il est possible pour les courtiers de conseiller leurs clients sur la question de savoir si le placement doit être détenu, ou s'il doit vendre avant la baisse et investir dans un fonds différent.