Co je referenční riziko?

Také známé jako benchmarkingové riziko, benchmarkové riziko je způsob kolektivního zvažování všech známých rizik, která jsou spojena s pořízením podílového fondu. Konkrétně se referenční hodnota týká rizika, že nebude dosaženo návratnosti investice do podílového fondu, s přihlédnutím ke všem známým rizikům spojeným s možnostmi, které jsou ve fondu zahrnuty. Kumulativní riziko je poté porovnáno s některým typem standardu nebo standardu, jako je například výkon burzy, kde jsou opce obchodovány. Za předpokladu, že referenční riziko je v přijatelných mezích, to je silný ukazatel toho, že vzájemný fond bude mít dost dobré výsledky, aby dosáhl slušného výnosu.

Stanovení měřítka referenčního rizika se považuje za zásadní nejen pro investory, ale také pro instituce, které aktivně hledají investory pro podílový fond. Posouzením celkového stupně rizika a jeho porovnáním s rizikem spojeným s podobným standardem nebo benchmarkem je možné propagovat fond jako přinejmenším stejně bezpečný jako podobné investice a možná ještě bezpečnější, protože volatilita benchmarku je tak ve srovnání s jinými investičními možnostmi. Z tohoto hlediska je řádný výpočet rizika zásadní pro proces přilákání investorů a jejich dlouhodobého zapojení do fondu.

Je důležité si uvědomit, že bez ohledu na typ a rozsah majetku, který se používá k podpoře podílového fondu, bude existovat určitý stupeň rizika. Fondy s nižším stupněm rizika budou s velkou pravděpodobností v průběhu let dosahovat malého, ale stálého výnosu. Podílové fondy, které mají vyšší referenční riziko, mají obvykle volatilnější povahu, ale zároveň mají potenciál výrazně vyšší návratnosti. Investiční styl individuálního investora bude určovat, zda je nejlepší strategií jít s podílovým fondem, který nese nižší benchmarkové riziko, nebo zda by jít s fondem, který má vyšší míru rizika, bylo více v souladu s cíli investora .

Makléři jsou obvykle dobře obeznámeni s referenčním rizikem spojeným s jakýmkoli daným vzájemným fondem. To znamená, že investor, který má zájem o konkrétní fond, může s makléřem projít různé rizikové faktory a rozhodnout se, zda investovat do dané skupiny možností, nebo hledat něco jiného. Makléři obvykle rádi pomůžou investorům najít ty správné fondy, které odpovídají jejich potřebám, a zůstávají informováni o všech faktorech, které mohou mít trvalý dopad na riziko spojené s účastí v podílovém fondu. Vzhledem k tomu, že jsou si vědomi jakýchkoli změn v benchmarkovém riziku spojeném s fondem, mohou makléři poradit svým klientům, zda mají investici držet, nebo prodat dříve, než dojde k poklesu a investovat do jiného fondu.