O que é um risco de referência?

Também conhecido como risco de benchmarking, um risco de benchmark é uma maneira de considerar coletivamente todos os riscos conhecidos envolvidos na aquisição de um fundo mútuo. Especificamente, a referência aborda o risco de não obter retorno sobre o investimento no fundo mútuo, levando em consideração todos os riscos conhecidos associados às opções incluídas no fundo. O risco cumulativo é então comparado a algum tipo de padrão ou benchmark, como o desempenho da bolsa em que as opções são negociadas. Assumindo que o risco de referência esteja dentro de limites aceitáveis, é um forte indicador de que o fundo mútuo apresentará desempenho suficiente para obter um retorno decente.

A determinação de uma medida de risco de referência é considerada essencial não apenas para os investidores, mas também para as instituições que buscam ativamente os investidores por um fundo mútuo. Ao avaliar o grau geral de risco e compará-lo ao risco associado a um padrão ou benchmark semelhante, é possível promover o fundo como sendo pelo menos tão seguro quanto investimentos semelhantes e possivelmente ainda mais seguro, uma vez que a volatilidade do benchmark é tão diminuiu em comparação com outras possibilidades de investimento. Nessa perspectiva, o cálculo adequado do risco é essencial para o processo de atração de investidores e mantê-los envolvidos no fundo a longo prazo.

É importante lembrar que, independentemente do tipo e do escopo dos ativos usados ​​para apoiar um fundo mútuo, algum grau de risco estará presente. Os fundos com menor grau de risco terão grande probabilidade de obter um retorno pequeno, mas consistente, ao longo dos anos. Os fundos mútuos que apresentam um risco de referência mais alto normalmente são de natureza mais volátil, mas também têm o potencial de uma taxa de retorno significativamente mais alta. O estilo de investimento do investidor individual determinará se a opção por um fundo mútuo que apresenta um risco de referência mais baixo é a melhor estratégia ou se o recurso a um fundo com maior grau de risco estaria mais de acordo com os objetivos do investidor. .

Normalmente, os corretores conhecem bem o risco de referência associado a qualquer fundo mútuo. Isso significa que um investidor interessado em um fundo específico pode revisar os vários fatores de risco com o corretor e decidir se deve investir nesse grupo específico de opções ou procurar outra coisa. Os corretores geralmente ficam felizes em ajudar os investidores a encontrar os fundos certos para atender às suas necessidades, além de permanecerem informados sobre quaisquer fatores que possam ter um impacto duradouro no risco envolvido nas participações no fundo de investimento. Ao estar ciente de qualquer mudança no risco de referência associado ao fundo, é possível que os corretores aconselhem seus clientes sobre se devem manter o investimento ou vender antes que ocorra uma desaceleração e investir em um fundo diferente.