O que é um modelo de fluxo de caixa com desconto?
Um modelo de fluxo de caixa com desconto é um uso que as empresas de ferramentas usam para determinar a atratividade do investimento e das oportunidades de negócios. O modelo requer uma estimativa de todos os fluxos de caixa futuros por um período de tempo específico para o investimento. A empresa desconta a soma desses fluxos de caixa de volta ao valor atual do dólar. Isso requer o uso do custo médio ponderado de capital, que é o custo de emprestar dinheiro para a nova oportunidade. Fluxos de caixa com desconto mais alto do que o custo do investimento representam uma oportunidade lucrativa.
O modelo de fluxo de caixa com desconto permite uma análise completa de novos investimentos. As empresas podem usar essa ferramenta sempre que estimarem futuros fluxos de caixa. Isso torna o modelo amplamente utilizável para diferentes tipos de projetos, fortalecendo o objetivo da ferramenta. Quase todas as empresas o usam. As grandes empresas têm um departamento de finanças corporativas ou analista financeiro para revisar investimentos e oportunidades usando fluxos de caixa com desconto.
um fluxo de caixa com desconto básico MODel Fórmula é o fluxo de caixa para o primeiro ano, dividido por um, mais o custo de capital elevado ao poder de um. Essa fórmula é a mesma para cada ano subsequente, com a única diferença de que o divisor é elevado pelo poder de dois, três e assim por diante, para cada ano. A soma desses números representa então o total de fluxos de caixa esperados descontados aos dólares atuais. O objetivo desta fórmula é retirar o valor temporal do dinheiro em dólares futuros para que as empresas possam fazer uma comparação de maçãs para maçãs.
estimar fluxos de caixa futuros para novas oportunidades que continuarão em perpetuidade podem ser difíceis. As empresas costumam selecionar alguns anos para cada novo investimento medir a força da nova oportunidade. Por exemplo, os primeiros cinco, sete ou dez anos são uma medição comum. Isso fornece à empresa uma medida que pelo menos permite à empresa determinar quanto tempo elalevará para pagar o custo inicial do investimento. O modelo de fluxo de caixa com desconto funciona melhor com períodos de tempo mais curtos.
O modelo de fluxo de caixa com desconto não não tem falhas. Como as estimativas de fluxo de caixa são necessárias, isso pode resultar em informações ruins conectadas ao modelo. O cálculo resultante é então distorcido, levando a decisões potencialmente incorretas. Proprietários e gerentes devem tornar as melhores estimativas possíveis para apresentar os resultados mais precisos ao usar o modelo de fluxo de caixa com desconto.