Hva er en Bust-Up overtakelse?

Et overtakelsestil overtakelse er en situasjon der noen eller alle eiendelene knyttet til et nylig ervervet selskap blir solgt for å dekke kostnadene som ble pådratt under oppkjøpsprosessen. I noen tilfeller vil overtakelsesovertakelsen fokusere på noen få viktige eiendeler i selskapet for å avgjøre gjeldene, samtidig som driften og funksjonaliteten til selskapet opprettholdes. I andre situasjoner kan fokuset være å fullstendig demontere selskapet, avstå fra alle tilhørende utgifter og dele overskuddet mellom investorene som satte i gang overtakelsen.

Når en utnyttet oppkjøp er et middel til å orkestrere en vennlig overtakelse av et selskap, gjør investorene det vanligvis med et øye for å omstrukturere selskapet og fortsette driften. Hvis dette er målet, vil gruppen av investorer ofte rette oppmerksomheten mot målselskaper som har en rekke eiendeler som ikke er sentrale i selskapets kjernevirksomhetsmodell. Som en del av omleggingen kan de perifere eiendelene markedsføres og selges som et middel til raskt å inndrive utgiftene som er påløpt under overtakelsen. Dermed begynner det nylig omstrukturerte selskapet et nytt liv med liten eller ingen gjeld å bære, en levedyktig om noe mindre finansiell portefølje, og et fornyet fokus på kjernevirksomheten.

I overtakelser der målet er å overta selskapet og demontere det fullstendig, velges et målselskap som har mange eiendeler som kan være solid i lodd eller enkeltvis. Ofte, i denne versjonen av et bust-overtakelse, er vektleggingen lagt på et raskt salg av eiendelene slik at utgiftene blir tilbakebetalt og den gjenværende fortjenesten kan fordeles mellom investorene i den fiendtlige overtakelsesstrategien. Noen ganger er det ikke noen reell innsats for å finne kjøpere som vil fortsette å drifte selskapet på en eller annen måte. I stedet er fokuset å selge eiendelene til høystbydende.

Det generelle konseptet med et overtak overtak kan brukes både på vennlige anskaffelser og på fiendtlige overtakelsesforsøk. Det er ikke uvanlig at minst en del av eiendelene til et selskap blir solgt av nye eiere som et middel til å inndrive utgifter. Imidlertid innebærer en bust-up overtakelse vanligvis forhåndsplaner og intensjoner om å selge av spesifikke eiendeler etter oppkjøpet, snarere enn å vurdere muligheten for å selge eiendeler etter at du faktisk har tatt kontroll over selskapet.