Hva er en sann rentekostnad?

En ekte rentekostnad er de faktiske kostnadene som er knyttet til å skaffe en form for lånefasilitet, hvorav noen kanskje ikke umiddelbart vises før en nøye gjennomgang av vilkårene for lånet er foretatt av en interessert part, for eksempel den som søker å få lånet. De fleste ganger kan de reelle betingelsene for å få et lån eller kreditt være skjult med så fin skrift at personen som søker å få lånet kanskje ikke er klar over alle konsekvensene for å få det aktuelle lånet. Noen av disse faktorene er finanskostnader, inkludert den reelle årlige prosentvise avkastningen på kredittkort. Siden noen skruppelløse långivere vedvarende hadde lagt skjul på den virkelige rentekostnaden for lån eller utvidelse av kredittfasiliteter, har noen land vedtatt lover som er ment å spesifikt adressere slik uetisk forretningsskikk.

I USA er loven som adresserer tilbøyeligheten for långivere til å skjule de virkelige rentekostnadene i deres utlånspraksis, sannheten i utlånsloven (TILA). Dette er en føderal lov som direkte forbyr slik praksis og lister opp hvilke typer informasjon långivere må opplyse til potensielle låntakere før de blir låst inne i noen kredittavtale eller noen annen type finansieringsavtale. Som et resultat, når noen søker om kreditt og blir godkjent, vil opplysninger om den reelle rentekostnaden bli skrevet på en iøynefallende måte på de forskjellige korrespondanser mellom utlåner og låntaker med sikte på å unngå misforståelse eller uvitenhet til låntager om ekte rentekostnad for kreditt. Målet med en slik praksis er å gi forbrukerne fordelen av å vurdere de virkelige rentekostnadene for potensielle lån med det formål å avgjøre om vilkårene er akseptable.

Opplysningene slutter ikke i den innledende fasen av å få lånet fordi eventuelle foreslåtte endringer i de virkelige rentekostnadene for det lånet må opplyses til låntakeren rimelig i god tid. Noen långivere går også så langt som å inkludere påminnelser eller pekere på de virkelige rentekostnadene for lånet på faktureringsuttalelser som sendes til låntakeren hver faktureringssyklus. En annen grunn til at det er nødvendig for långivere å oppgi sann informasjon om rentekostnader til potensielle låntakere, er fordi noen av dem ikke helt forstår betydningen av den type lån de prøver å få. Et eksempel på dette kan sees i tilfelle av en potensiell låntaker som prøver å skaffe seg en bestemt type pantelån uten virkelig å forstå vilkårene.