Hva er en omsetningsgrad?

Omsetningsgraden er en prosess for å måle antall ganger beholdningene selges innen en spesifikk tidsperiode. Generelt beregnes et omsetningsforhold til å dekke enten et kalenderår eller en periode som omfatter tolv påfølgende kalendermåneder. Den samme formelen kan brukes til å evaluere kortere eller lengre tidsperioder.

Et omsetningsforhold er vanligvis forbundet med aktiviteten til en aksjefondskonto. Hovedideen er å bestemme prosentandelen av eiendeler som blir solgt eller snudd i løpet av den angitte tidsperioden. Mens det forventes en viss omsetningsgrad med en hvilken som helst gruppe av aksjefond, ser investorer generelt etter fond som opplever en relativt lav prosentandel av omsetningen.

Den enkleste måten å forstå et omsetningsforhold på er å evaluere salgsaktiviteten i løpet av et kalenderår. 1. januar et gitt år har et gitt aksjefond en varebeholdning på 200 aksjer. I løpet av året blir 150 av disse aksjene solgt og 150 forskjellige aksjer er kjøpt. På slutten av året inneholder fondet fortsatt like mange aksjer, og på overflaten ser det ut som sunt. Årets omsetningsgrad ligger imidlertid på 75%.

Når omsetningsgraden for et aksjefond ser ut til å være noe høy, gjør investorer det bra å undersøke årsakene til at omsetningen ikke var lavere. Det er ofte legitime grunner til at salgsaktiviteten i fondet var høyere enn et akseptabelt nivå. Dette kan omfatte skift i økonomien eller politiske situasjoner som hadde en negativ innvirkning på aksjene som til slutt ble solgt. Dermed er det ikke riktig å anta at et høyt omsetningsgrad automatisk betyr at fondet er ustabilt eller ikke forvaltes ordentlig.

Som med mange indikatorer fungerer beregningen av en omsetningsgrad som referansepunkt for investoren. Et omsetningsforhold som anses som rimelig indikerer en investeringssituasjon som er stabil og verdt å vurdere. Samtidig bør et verdipapirfond som har et høyt omsetningsforhold i flere påfølgende perioder undersøkes nøye før investering skjer. Selv om årsakene til den høye aktiviteten ved salg kan være uskyldige, kan en uvanlig omsetning også indikere tilstedeværelsen av faktorer som vil ha negativ innvirkning på investoren.