Was ist ein Umsatzverhältnis?
Die Umsatzquote ist ein Prozess zur Messung der Häufigkeit, mit der Beteiligungen innerhalb eines bestimmten Zeitraums verkauft werden. Im Allgemeinen wird eine Umsatzquote so berechnet, dass sie entweder ein Kalenderjahr oder einen Zeitraum abdeckt, der zwölf aufeinanderfolgende Kalendermonate umfasst. Dieselbe Formel kann verwendet werden, um kürzere oder längere Zeiträume zu bewerten.
Eine Umsatzquote ist in der Regel mit der Aktivität eines Investmentfonds-Kontos verbunden. Die Hauptidee besteht darin, den Prozentsatz der Vermögenswerte zu bestimmen, die innerhalb des angegebenen Zeitraums verkauft oder umgesetzt werden. Während bei jeder Gruppe von Investmentfonds eine gewisse Umsatzquote erwartet wird, suchen Anleger im Allgemeinen nach Fonds mit einem relativ geringen Umsatzanteil.
Der einfachste Weg, eine Umsatzquote zu verstehen, besteht darin, die Verkaufsaktivität im Laufe eines Kalenderjahres zu bewerten. Am 1. Januar eines bestimmten Jahres verfügt ein bestimmter Investmentfonds über einen Bestand von 200 Aktien. Im Laufe des Jahres werden 150 dieser Aktien verkauft und 150 verschiedene Aktien gekauft. Zum Jahresende enthält der Fonds immer noch die gleiche Anzahl von Aktien und scheint auf der Oberfläche gesund zu sein. Die Umsatzquote für das Jahr liegt jedoch bei 75%.
Wenn die Umsatzquote für einen Investmentfonds etwas hoch erscheint, sollten Anleger die Gründe für den nicht geringeren Umsatz genau untersuchen. Es gibt oft legitime Gründe, warum die Verkaufstätigkeit im Fonds über einem akzeptablen Niveau lag. Dies kann Verschiebungen in der Wirtschaft oder politische Situationen beinhalten, die sich negativ auf die letztendlich verkauften Aktien auswirken. Es ist daher nicht richtig anzunehmen, dass eine hohe Umschlagsquote automatisch bedeutet, dass der Fonds instabil ist oder nicht ordnungsgemäß verwaltet wird.
Wie bei vielen Indikatoren dient die Berechnung einer Umsatzquote als Referenz für den Investor. Eine als angemessen erachtete Umsatzquote weist auf eine stabile und in Betracht zu ziehende Investitionssituation hin. Gleichzeitig sollte ein Investmentfonds, der über mehrere aufeinanderfolgende Zeiträume eine hohe Umschlagsquote aufweist, genau untersucht werden, bevor eine Investition getätigt wird. Während die Gründe für die hohe Aktivität des Verkaufs harmlos sein können, kann ein ungewöhnlicher Umsatz auch auf das Vorhandensein von Faktoren hinweisen, die den Anleger negativ beeinflussen würden.