Co to jest wskaźnik obrotu?

Wskaźnik obrotu jest procesem mierzącym liczbę sprzedanych gospodarstw w określonym przedziale czasu. Zasadniczo współczynnik obrotu oblicza się na rok kalendarzowy lub okres obejmujący dwanaście kolejnych miesięcy kalendarzowych. Tę samą formułę można zastosować do oceny krótszych lub dłuższych okresów czasu.

Wskaźnik obrotu jest zwykle związany z działalnością rachunku funduszu wspólnego inwestowania. Główną ideą jest określenie procentu aktywów, które zostały sprzedane lub przekazane w podanym okresie. Podczas gdy w przypadku każdej grupy funduszy inwestycyjnych oczekiwany jest pewien wskaźnik obrotu, inwestorzy zazwyczaj szukają funduszy, które osiągają stosunkowo niski procent obrotu.

Najłatwiejszym sposobem zrozumienia wskaźnika obrotu jest ocena działalności sprzedażowej w ciągu roku kalendarzowego. Dnia 1 stycznia danego roku w danym funduszu inwestycyjnym znajduje się zapas 200 akcji. W ciągu roku sprzedano 150 takich zapasów i zakupiono 150 różnych zapasów. Pod koniec roku fundusz wciąż zawiera tę samą liczbę akcji i na pozór wydaje się zdrowy. Jednak wskaźnik obrotu w tym roku wynosi 75%.

Kiedy wskaźnik obrotu dla funduszu wspólnego inwestowania wydaje się być nieco wysoki, inwestorzy dobrze sprawdzają przyczyny, dla których obroty nie były niższe. Często istnieją uzasadnione powody, dla których aktywność sprzedaży w funduszu była wyższa niż dopuszczalny poziom. Może to obejmować zmiany w gospodarce lub sytuacje polityczne, które miały negatywny wpływ na zapasy, które zostały ostatecznie sprzedane. Dlatego nie należy zakładać, że wysoki wskaźnik obrotów automatycznie oznacza, że ​​fundusz jest niestabilny lub nie jest odpowiednio zarządzany.

Podobnie jak w przypadku wielu wskaźników, obliczenie wskaźnika obrotu służy jako punkt odniesienia dla inwestora. Współczynnik obrotu uznany za rozsądny wskazuje na stabilną i wartą rozważenia sytuację inwestycyjną. Jednocześnie fundusz inwestycyjny, który wykazuje wysoki wskaźnik obrotu przez kilka kolejnych okresów, powinien zostać dokładnie zbadany przed dokonaniem inwestycji. Chociaż przyczyny wysokiej aktywności sprzedaży mogą być nieszkodliwe, nietypowa wielkość obrotu może również wskazywać na obecność czynników, które mogłyby mieć negatywny wpływ na inwestora.