Hva er proprietær handel?

Eiendomshandel skjer når en stor finansinstitusjon, særlig en investeringsbank, handler i finansmarkedene med egne penger. En stor investeringsbank utpeker ofte en divisjon, kjent som prop desk, der sofistikerte handelsmenn investerer firmaets penger for å generere en ekstra inntektsstrøm. Prop-handelsmenn er vanligvis blant de mest talentfulle investorene som bransjen har å tilby, og som har potensial til å tjene eller tape store summer av en banks penger.

Investeringsbanker er blant de største finansinstitusjonene i økonomien og har forskjellige inntektskilder. Disse firmaene har store balanser, noe som betyr at du har mange eiendeler og ofte store mengder gjeld. Investeringsbanker handler om å ta risiko, og de gjør dette på flere måter.

En hovedfunksjon for en investeringsbank er å skaffe penger i kapitalmarkedene. En måte de gjør dette på er ved å låne ut store mengder penger til andre virksomheter i en region. De blir også ansvarlige for å selge aksjer på vegne av andre selskaper i et aksjetilbud, og de har en divisjon for formuesforvaltning der pengeforvaltere overvåker kundenes formue. Eiendomshandel er forskjellig fra alle disse funksjonene ved at den ikke sentrerer seg om klienter. I stedet er det et internt pengemyndighetsinitiativ som kan være mystisk for omverdenen.

Næringsdrivende på propellen kan være aktive på tvers av en rekke aktivaklasser, inkludert aksjer, obligasjoner, råvarer eller regionale valutaer. For å lette handelen vil en investeringsbank bruke store pengesummer til den proprietære trading desk. Næringsdrivende vil deretter bruke den interne kapitalen til å kjøpe andeler av et verdipapir i håp om å snu og selge disse eiendelene for en fortjeneste. Eiendomsmeglere vil ofte følge komplekse handelsstrategier, for eksempel fusjon arbitrage, en metode som prøver å tjene på endringer i aksjekurser som et resultat av en kunngjort fusjon. Disse strategiene ligner på hva andre profesjonelle pengeforvaltere, inkludert hedgefond, bruker når de handler.

Det er muligheter for interessekonflikter hos store investeringsbanker. Det er en egen handelspult som selger verdipapirer og en kapitalinnsamlende gruppe fagfolk som gir råd om fusjoner og anbefaler kjøpsmuligheter for kunder. Med bevissthet og innflytelse på begge sider av en handel, må det være riktig risikokontroll på plass ved disse store institusjonene for å beskytte seg mot uetisk praksis.

Kompensasjon for handelsmenn på den proprietære trading desk kan være ganske lukrativ fordi denne divisjonen historisk har generert den største prosentandelen av fortjeneste hos et firma over tid. Så lenge en næringsdrivende genererer høye fortjenester for et firma, betales denne profesjonelle i samsvar med den ytelsen i en lønn og en årlig bonus. Det er en incentivdrevet virksomhet, og å tjene mer penger for firmaet blir en større lønnsslipp for den næringsdrivende.