Qu'est-ce que le trading pour compte propre?
Les opérations pour compte propre surviennent lorsqu'une grande institution financière, en particulier une banque d'investissement, négocie sur les marchés financiers avec son propre argent. Une grande banque d’investissement désigne souvent une division, appelée prop desk, dans laquelle des traders sophistiqués investissent l’argent de la firme afin de générer un flux de revenus supplémentaire. Les commerçants avec accessoires font généralement partie des investisseurs les plus talentueux que l'industrie puisse offrir et ont le potentiel de gagner ou de perdre des sommes importantes de l'argent d'une banque.
Les banques d'investissement font partie des plus grandes institutions financières de l'économie et disposent de diverses sources de revenus. Ces entreprises ont des bilans importants, ce qui signifie qu’elles ont beaucoup d’actifs et souvent de passifs importants. Les banques d'investissement prennent des risques et ce, de plusieurs manières.
L'une des principales fonctions d'une banque d'investissement est de lever des fonds sur les marchés des capitaux. Pour ce faire, ils prêtent de grosses sommes d’argent à d’autres entreprises de la région. Ils deviennent également responsables de la vente d'actions au nom d'autres sociétés dans le cadre d'une offre d'actions et ils ont une division de gestion de patrimoine dans laquelle les gestionnaires de portefeuille supervisent le patrimoine de leurs clients. Le trading pour compte propre se distingue de toutes ces fonctions en ce sens qu'il ne se concentre pas sur les clients. Au lieu de cela, il s’agit d’une initiative monétaire interne qui peut être mystérieuse pour le monde extérieur.
Les traders sur le pupitre peuvent être actifs sur de nombreuses classes d'actifs, notamment les actions, les obligations, les produits de base ou les devises régionales. Afin de faciliter les échanges, une banque d'investissement consacrera d'importantes sommes d'argent au pupitre de négociation exclusif. Les traders utiliseront ensuite ce capital interne pour acheter des actions d’un titre dans l’espoir de faire volte-face et de vendre ces actifs à profit. Les traders propriétaires adhèrent souvent à des stratégies de trading complexes, telles que l’arbitrage de fusion, une méthode qui tente de tirer profit des variations des cours des actions à la suite d’une fusion annoncée. Ces stratégies sont similaires à celles qu'utilisent les autres gestionnaires de fonds professionnels, y compris les fonds de couverture, lorsqu'ils négocient.
Il existe des possibilités de conflits d’intérêts dans les grandes banques d’investissement. Il existe un pupitre de négociation exclusif vendant des valeurs mobilières et un groupe de professionnels mobilisant des capitaux qui donnent des conseils sur les fusions et recommandent des opportunités d'achat pour les clients. Avec la prise de conscience et l’influence des deux côtés d’un commerce, il doit exister des contrôles appropriés des risques dans ces grandes institutions pour se protéger des pratiques contraires à l’éthique.
La rémunération des négociants sur le pupitre de négociation exclusif peut être très lucrative, car cette division a toujours généré le plus grand pourcentage de bénéfices d’une entreprise au fil du temps. Tant qu'un commerçant génère des profits élevés pour une entreprise, ce professionnel est rémunéré en fonction de cette performance sous forme de salaire et d'une prime annuelle. Il s’agit d’une activité incitative, et gagner plus d’argent pour l’entreprise se traduit par un salaire plus élevé pour ce commerçant.