Che cos'è il trading proprietario?
Il trading proprietario si verifica quando un grande istituto finanziario, in particolare una banca di investimento, negozia nei mercati finanziari con i propri soldi. Una grande banca di investimento spesso designa una divisione, nota come prop desk, in cui i trader più sofisticati investono i soldi dell'azienda per generare un ulteriore flusso di entrate. I commercianti di oggetti di scena sono in genere tra gli investitori più talentuosi che l'industria ha da offrire e hanno il potenziale per guadagnare o perdere ingenti somme di denaro di una banca.
Le banche di investimento sono tra le maggiori istituzioni finanziarie dell'economia e hanno varie fonti di reddito. Queste aziende hanno grandi bilanci, il che significa che hanno molte attività e spesso grandi quantità di passività. Le banche di investimento si occupano di assumersi dei rischi e lo fanno in diversi modi.
Una funzione principale di una banca di investimento è quella di raccogliere fondi sui mercati dei capitali. Un modo per farlo è prestando grandi quantità di denaro ad altre imprese in una regione. Diventano inoltre responsabili della vendita di azioni azionarie per conto di altre società in un'offerta di azioni e hanno una divisione di gestione patrimoniale in cui i gestori di denaro sovrintendono alla ricchezza dei clienti. Il trading proprietario è diverso da tutte queste funzioni in quanto non è incentrato sui clienti. Invece, è un'iniziativa per fare soldi interna che può essere misteriosa per il mondo esterno.
I trader sul banco prop possono essere attivi su una serie di classi di attività, tra cui azioni, obbligazioni, materie prime o valute regionali. Al fine di facilitare il trading, una banca di investimento dedicherà ingenti somme di denaro al trading desk proprietario. Gli operatori utilizzeranno quindi quel capitale interno per acquistare azioni di un titolo nella speranza di girare e vendere tali attività a scopo di lucro. I trader proprietari aderiranno spesso a strategie di trading complesse, come l'arbitraggio sulle fusioni, un metodo che tenta di trarre profitto dalle variazioni dei prezzi delle azioni a seguito di una fusione annunciata. Queste strategie sono simili a quelle che altri gestori di denaro professionisti, compresi gli hedge fund, usano quando fanno trading.
Esistono opportunità di conflitto di interessi nelle grandi banche di investimento. Esiste un trading desk proprietario che vende titoli e un gruppo di professionisti che raccoglie capitali che danno consigli su fusioni e raccomandano opportunità di acquisto per i clienti. Con consapevolezza e influenza da entrambe le parti di un commercio, devono esistere adeguati controlli del rischio in queste grandi istituzioni per proteggersi dalle pratiche non etiche.
Il compenso per gli operatori del trading desk proprietario può essere piuttosto redditizio perché questa divisione ha storicamente generato la più grande percentuale di profitti in un'azienda nel corso di periodi di tempo. Finché un trader genera profitti elevati per un'azienda, questo professionista viene pagato in base a tale prestazione in uno stipendio e in un bonus annuale. È un'attività incentivata e fare più soldi per l'azienda si traduce in una busta paga più grande per quel commerciante.