Co je proprietární obchodování?

Vlastní obchodování nastává, když velká finanční instituce, zejména investiční banka, obchoduje na finančních trzích s vlastními penězi. Velká investiční banka často označuje divizi, známou jako rekvizita, ve které sofistikovaní obchodníci investují peníze firmy, aby vytvořili další tok příjmů. Prop obchodníci jsou obvykle mezi nejtalentovanějšími investory, které odvětví musí nabídnout, a mají potenciál vydělat nebo ztratit velké částky peněz banky.

Investiční banky patří mezi největší finanční instituce v ekonomice a mají různé zdroje příjmů. Tyto firmy mají velké rozvahy, což znamená, že mají spoustu aktiv a často velké částky pasiv. Investiční banky se zabývají riskováním a dělají to několika způsoby.

Jednou z hlavních funkcí investiční banky je získávání peněz na kapitálových trzích. Způsob, jakým to dělají, je půjčování velkého množství peněz jiným podnikům v regionu. Rovněž se stanou zodpovědnými za prodej akciových akcií jménem jiných společností v nabídce akcií a mají divizi správy majetku, ve které peníze manažeři dohlížejí na bohatství klientů. Vlastnické obchodování se liší od všech těchto funkcí v tom, že se nezaměřuje na klienty. Místo toho je to vnější iniciativa pro vydělávání peněz, která může být záhadou pro vnější svět.

Obchodníci na přepážce mohou být aktivní v celé řadě tříd aktiv, včetně akcií, dluhopisů, komodit nebo regionálních měn. Aby se usnadnilo obchodování, investiční banka věnuje velké částky peněz proprietárnímu obchodnímu stolu. Obchodníci poté použijí tento vnitřní kapitál k nákupu akcií cenného papíru v naději, že se obrátí a prodají tato aktiva za účelem zisku. Proprietární obchodníci se často budou držet složitých obchodních strategií, jako je arbitráž fúzí, což je metoda, která se snaží profitovat ze změn cen akcií v důsledku ohlášeného sloučení. Tyto strategie jsou podobné těm, které používají ostatní profesionální správci peněz, včetně zajišťovacích fondů, když obchodují.

Ve velkých investičních bankách existují příležitosti ke střetu zájmů. Existuje vlastní obchodní stůl, který prodává cenné papíry, a skupina odborníků na zvyšování kapitálu, která poskytuje poradenství v oblasti fúzí a doporučuje klientům nákup příležitostí. S vědomím a vlivem na obou stranách obchodu musí být v těchto velkých institucích zavedeny řádné kontroly rizik, aby se zabránilo neetickým praktikám.

Kompenzace pro obchodníky na proprietárním obchodním stole může být docela lukrativní, protože toto rozdělení historicky generovalo největší procento zisku ve firmě v průběhu času. Dokud obchodník vytváří pro firmu vysoké zisky, je tento profesionál vyplácen v souladu s tímto výkonem v platu a ročním bonusu. Jedná se o motivaci motivované podnikání a vydělávání více peněz pro firmu se promítá do větší výplaty pro tohoto obchodníka.