Hva er forskjellen mellom effektive og nominelle renter?

Selv om både effektive og nominelle renter ofte blir vurdert med tanke på lån eller annen type betaling, er de to ganske forskjellige. En nominell rente er ganske enkel og er renten for et lån som påløper årlig. I motsetning til dette, refererer imidlertid en effektiv rente til en rente som påløper på et annet grunnlag enn årlig, for eksempel månedlig eller ukentlig. Både effektive og nominelle renter gis ofte til noen som tar et lån som påløper renter, og renteverdien kan være ganske forskjellige over en lengre periode.

Det er vanligvis enklest for noen å forstå forskjellen mellom effektive og nominelle renter ved først å vurdere hver termin uavhengig. Den enkleste formen for rente er en nominell rente, noen ganger også kalt en årlig prosentsats (APR). En nominell rente påløper på årlig basis, så rentene må bare beregnes én gang på slutten av en ettårsperiode. Dette betyr at et lån på $ 100 amerikanske dollar (USD) med en nominell rente på 15%, vil påløpe $ 15 amerikanske dollar (USD) på ett år.

I motsetning til en nominell rente, bestemmes effektive renter ved å bruke et intervall for andre renter enn ett år og justere renten deretter. Renter påløper på den eksisterende verdien av et lån, noe som betyr at et lån som påløper renter hver måned, som går ubetalt, fortsetter å påløpe tilleggsrenter basert på forrige gevinst. Et initialt lån på USD 100 dollar med en rente på 15% som påløper to ganger i året har ikke en effektiv årlig rente på 15%.

Den nøyaktige effektive renten kan beregnes ved bruk av en enkel formel som justerer beløpet basert på hvor ofte renter påløper hvert år. Etter de første seks månedene øker låneverdien fra $ 100 til $ 115 dollar på grunn av renteopptjening. Om ytterligere seks måneder, på slutten av ett år, er den andre rentetilførselen basert på $ 115 amerikanske dollar (USD), ikke på den opprinnelige verdien. Når de opprinnelige 15% justeres basert på renter som påløper to ganger i året, blir den effektive renten 15,56%.

Både effektive og nominelle renter kan brukes til å bestemme renten på et lån i løpet av et år, men effektive renter kan også bestemmes over forskjellige tidsperioder. Hvis et lån påløper renter på årlig basis, er den effektive og nominelle renten den samme. Enhver annen periode der rentene påløper skaper imidlertid forskjellige renter på det samme innledende lånet. Dette skillet er viktig siden to effektive renter enkelt kan sammenlignes, men to nominelle renter må vanligvis justeres til en felles renteintervall for å garantere en nøyaktig sammenligning.