Qual é a diferença entre taxas de juros efetivas e nominais?

Embora as taxas de juros efetivas e nominais sejam comumente consideradas em relação a um empréstimo ou outro tipo de pagamento, as duas são bastante diferentes. Uma taxa de juros nominal é bastante simples e é a taxa de juros de um empréstimo acumulado anualmente. Em contraste com isso, no entanto, uma taxa de juros efetiva refere-se àquela em que os juros são acumulados em bases diferentes das anuais, como mensalmente ou semanalmente. As taxas de juros efetivas e nominais são frequentemente fornecidas a alguém que está contratando um empréstimo que acumula juros, e os valores dos juros podem ser bem diferentes por um longo período de tempo.

Normalmente, é mais fácil para alguém entender a diferença entre taxas de juros efetivas e nominais, considerando primeiro cada termo de forma independente. A forma mais simples de taxa de juros é uma taxa nominal, às vezes também chamada de taxa percentual anual (APR). Uma taxa de juros nominal é acumulada anualmente, portanto, os juros precisam ser calculados apenas uma vez no final de um período de um ano. Isso significa que um empréstimo de US $ 100 dólares (USD) com uma taxa de juros nominal de 15% acumularia US $ 15 dólares em juros em um ano.

Em contraste com uma taxa de juros nominal, as taxas de juros efetivas são determinadas utilizando um intervalo para juros que não seja um ano e ajustando a taxa de acordo. Os juros são acumulados no valor existente de um empréstimo, o que significa que um empréstimo acumulado a cada mês, que não é pago, continua acumulando juros adicionais com base no ganho anterior. Um empréstimo inicial de US $ 100 dólares (USD) com uma taxa de juros de 15% acumulada duas vezes por ano não possui uma taxa anual efetiva de 15%.

A taxa de juros efetiva precisa pode ser calculada através do uso de uma fórmula simples que ajusta o valor com base na frequência com que os juros são acumulados a cada ano. Após os primeiros seis meses, o valor do empréstimo aumenta de US $ 100 para US $ 115 dólares (USD) devido ao acúmulo de juros. Em outros seis meses, no final de um ano, o segundo acréscimo de juros é baseado em US $ 115 dólares (USD), e não no valor original. Quando os 15% originais são ajustados com base nos juros acumulados duas vezes ao ano, a taxa de juros efetiva passa a 15,56%.

As taxas de juros efetivas e nominais podem ser usadas para determinar os juros devidos por um empréstimo ao longo de um ano, mas as taxas efetivas também podem ser determinadas em diferentes períodos de tempo. Se um empréstimo acumular juros anualmente, as taxas de juros efetivas e nominais serão as mesmas. Qualquer outro período em que os juros se acumulem, no entanto, cria taxas de juros diferentes no mesmo empréstimo inicial. Essa distinção é importante, pois duas taxas de juros efetivas podem ser facilmente comparadas, mas duas taxas nominais geralmente precisam ser ajustadas a um período de intervalo de juros comum para garantir uma comparação precisa.