Jaka jest różnica między efektywną a nominalną stopą procentową?
Chociaż zarówno efektywne, jak i nominalne stopy procentowe są powszechnie rozważane w odniesieniu do pożyczki lub innego rodzaju płatności, oba są zupełnie różne. Nominalne oprocentowanie jest dość proste i jest oprocentowaniem pożyczki narastającej co roku. Jednak w przeciwieństwie do tego efektywna stopa procentowa odnosi się do stopy procentowej naliczanej na podstawie innej niż roczna, takiej jak miesięczna lub tygodniowa. Zarówno efektywne, jak i nominalne stopy procentowe są często udzielane komuś, kto zaciąga pożyczkę, w której naliczane są odsetki, a wartości odsetek mogą być dość różne w dłuższym okresie.
Zazwyczaj najłatwiej jest zrozumieć różnicę między efektywnymi a nominalnymi stopami procentowymi, najpierw rozważając każdy termin niezależnie. Najprostszą formą stopy procentowej jest stopa nominalna, czasami nazywana także roczną stopą procentową (APR). Nominalna stopa procentowa naliczana jest w ujęciu rocznym, więc odsetki należy obliczać tylko raz na koniec okresu jednego roku. Oznacza to, że pożyczka w wysokości 100 USD (USD) o nominalnej stopie procentowej 15% narosłaby 15 USD w USD w ciągu jednego roku.
W przeciwieństwie do nominalnej stopy procentowej efektywne stopy procentowe ustala się, stosując przedział dla odsetek inny niż jeden rok i odpowiednio dostosowując stopę. Odsetki naliczane są od istniejącej wartości pożyczki, co oznacza, że pożyczka narastająca co miesiąc, która nie jest spłacana, nadal nalicza dodatkowe odsetki w oparciu o poprzedni zysk. Początkowa pożyczka w wysokości 100 USD (USD) z oprocentowaniem 15%, która narasta dwa razy w roku, nie ma efektywnej rocznej stopy 15%.
Dokładną efektywną stopę procentową można obliczyć za pomocą prostej formuły, która dostosowuje kwotę na podstawie częstotliwości naliczania odsetek każdego roku. Po pierwszych sześciu miesiącach wartość pożyczki wzrasta ze 100 USD do 115 USD (USD) z powodu naliczonych odsetek. W ciągu kolejnych sześciu miesięcy, pod koniec jednego roku, naliczone odsetki oparte są na 115 USD (USD), a nie na pierwotnej wartości. Po skorygowaniu pierwotnego 15% w oparciu o odsetki narastające dwa razy w roku efektywna stopa procentowa wynosi 15,56%.
Zarówno efektywne, jak i nominalne stopy procentowe można wykorzystać do ustalenia odsetek należnych od pożyczki w ciągu roku, ale efektywne stopy procentowe można również ustalić w różnych przedziałach czasowych. Jeżeli pożyczka jest oprocentowana co roku, wówczas efektywne i nominalne stopy procentowe są takie same. Jednak każdy inny okres, w którym naliczane są odsetki, tworzy różne stopy procentowe dla tej samej pożyczki początkowej. To rozróżnienie jest ważne, ponieważ można łatwo porównać dwie efektywne stopy procentowe, ale zazwyczaj dwie stopy nominalne muszą być dostosowane do wspólnego przedziału odsetkowego, aby zagwarantować dokładne porównanie.