Was ist der Unterschied zwischen effektiven und nominalen Zinssätzen?
Während sowohl effektive als auch nominale Zinssätze üblicherweise in Bezug auf ein Darlehen oder eine andere Art von Zahlung in Betracht gezogen werden, sind die beiden ganz unterschiedlich. Ein nominaler Zinssatz ist recht einfach und entspricht dem Zinssatz für ein Darlehen, das jährlich fällig wird. Im Gegensatz dazu bezieht sich ein effektiver Zinssatz jedoch auf einen Zinssatz, der nicht jährlich, sondern monatlich oder wöchentlich abgegrenzt wird. Effektiv- und Nominalzinssätze werden häufig an Personen vergeben, die ein Darlehen aufnehmen, für das Zinsen anfallen, und die Zinswerte können über einen längeren Zeitraum sehr unterschiedlich sein.
Für jemanden ist es in der Regel am einfachsten, den Unterschied zwischen Effektiv- und Nominalzinssatz zu verstehen, indem zunächst jeder Begriff unabhängig betrachtet wird. Die einfachste Form des Zinssatzes ist ein Nominalzins, der manchmal auch als jährlicher Prozentsatz (APR) bezeichnet wird. Ein nominaler Zinssatz wird jährlich abgegrenzt, sodass die Verzinsung nach Ablauf eines Jahres nur einmal berechnet werden muss. Dies bedeutet, dass ein Darlehen in Höhe von 100 US-Dollar (USD) mit einem Nominalzinssatz von 15% in einem Jahr Zinsen in Höhe von 15 US-Dollar (USD) anfallen würde.
Im Gegensatz zu einem nominalen Zinssatz werden effektive Zinssätze bestimmt, indem ein anderes Zinsintervall als ein Jahr verwendet und der Zinssatz entsprechend angepasst wird. Auf den bestehenden Wert eines Darlehens fallen Zinsen an, was bedeutet, dass für ein Darlehen, das jeden Monat Zinsen abgibt und nicht ausgezahlt wird, weiterhin Zinsen auf der Grundlage des vorherigen Gewinns anfallen. Ein anfängliches Darlehen in Höhe von 100 US-Dollar (USD) mit einem Zinssatz von 15%, der zweimal jährlich anfällt, hat keinen effektiven Jahreszinssatz von 15%.
Der genaue effektive Zinssatz kann mithilfe einer einfachen Formel berechnet werden, mit der der Betrag basierend auf der Häufigkeit des jährlichen Zinsaufkommens angepasst wird. Nach den ersten sechs Monaten steigt der Kreditwert aufgrund von Zinsabgrenzungen von 100 USD auf 115 USD. In weiteren sechs Monaten, zum Ende eines Jahres, basiert die zweite Zinsabgrenzung auf 115 US-Dollar (USD), nicht auf dem ursprünglichen Wert. Wird der ursprüngliche Zinssatz von 15% auf der Grundlage von zweijährlich aufgelaufenen Zinsen angepasst, beträgt der effektive Zinssatz 15,56%.
Sowohl effektive als auch nominale Zinssätze können verwendet werden, um die im Laufe eines Jahres geschuldeten Zinsen für ein Darlehen zu ermitteln. Effektivzinssätze können jedoch auch über verschiedene Zeiträume ermittelt werden. Wenn ein Darlehen jährlich verzinst wird, sind die effektiven und nominalen Zinssätze gleich. Jeder andere Zeitraum, in dem Zinsen anfallen, führt jedoch zu unterschiedlichen Zinssätzen für dasselbe Erstdarlehen. Diese Unterscheidung ist wichtig, da zwei effektive Zinssätze leicht verglichen werden können, aber normalerweise müssen zwei Nominalzinssätze an einen gemeinsamen Zinsintervallzeitraum angepasst werden, um einen genauen Vergleich zu gewährleisten.