Jaký je rozdíl mezi efektivními a nominálními úrokovými sazbami?
I když se s ohledem na půjčku nebo jiný typ platby běžně uvažuje jak o efektivní, tak o nominální úrokové sazbě, obě se zcela liší. Nominální úroková sazba je poměrně jednoduchá a je úrokovou sazbou pro úvěr, který se akumuluje ročně. Na rozdíl od toho se však efektivní úroková sazba vztahuje na úrokovou sazbu, ve které se úroky akumulují na jiném než ročním základě, například na měsíční nebo týdenní bázi. Efektivní i nominální úrokové sazby jsou často poskytovány někomu, kdo uzavírá půjčku, která nabírá úrok, a úrokové hodnoty se mohou po dlouhou dobu zcela lišit.
Pro někoho je obvykle nejjednodušší pochopit rozdíl mezi efektivními a nominálními úrokovými sazbami tím, že nejprve zvažuje každý termín nezávisle. Nejjednodušší forma úrokové sazby je nominální sazba, někdy také nazývaná roční procentní sazba (APR). Nominální úroková sazba se časově rozlišuje, takže úrok musí být vypočítán pouze jednou na konci jednoletého období. To znamená, že půjčka ve výši 100 USD (USD) s nominální úrokovou sazbou 15% by během jednoho roku připsala úrok ve výši 15 USD (USD).
Na rozdíl od nominální úrokové sazby jsou efektivní úrokové sazby stanoveny pomocí intervalu pro úroky jiné než jeden rok a příslušnou úpravou sazby. Úrok narůstá ze stávající hodnoty úvěru, což znamená, že úvěr nabírající úrok každý měsíc, který se nevyplatí, nadále narůstá na základě předchozího zisku další úrok. Počáteční půjčka 100 USD (USD) s úrokovou sazbou 15%, která narůstá dvakrát ročně, nemá efektivní roční sazbu 15%.
Přesná efektivní úroková sazba může být vypočtena pomocí jednoduchého vzorce, který upravuje částku podle toho, jak často se úroky každoročně kumulují. Po prvních šesti měsících se hodnota úvěru zvyšuje z 100 USD na 115 USD (USD) kvůli nárůstu úroků. V dalších šesti měsících, na konci jednoho roku, je druhý nárůst úroků založen na 115 USD (USD), nikoli na původní hodnotě. Pokud je původní 15% upraveno na základě úroku narůstajícího dvakrát ročně, stává se efektivní úroková sazba 15,56%.
Efektivní i nominální úrokové sazby lze použít k určení úroků z úvěru v průběhu roku, ale efektivní sazby lze také stanovit v různých časových obdobích. Pokud půjčka nabírá úroky ročně, pak jsou efektivní a nominální úrokové sazby stejné. Jakékoli jiné časové období, ve kterém se akumulují úroky, však na stejnou počáteční půjčku vytvoří odlišné úrokové sazby. Toto rozlišení je důležité, protože dvě efektivní úrokové sazby lze snadno porovnat, ale dvě nominální sazby musí být obvykle upraveny podle společného úrokového intervalu, aby bylo zajištěno přesné srovnání.