Hvad er forskellen mellem effektive og nominelle rentesatser?

Mens både effektive og nominelle renter ofte betragtes med hensyn til et lån eller anden type betaling, er de to ganske forskellige. En nominel rente er ganske enkel og er renten for et lån, der påløber årligt. I modsætning til dette refererer en effektiv rente imidlertid til en rentesats, hvor renter periodiseres på et andet grundlag end årligt, f.eks. En månedlig eller ugentlig basis. Både effektive og nominelle renter leveres ofte til nogen, der tager et lån, der påløber renter, og renteværdierne kan være ganske forskellige over en længere periode.

Det er typisk nemmest for nogen at forstå forskellen mellem effektive og nominelle renter ved først at overveje hvert sigt uafhængigt. Den enkleste form for rente er en nominel rente, nogle gange også kaldet en årlig procentuel rente (APR). En nominel rente periodiseres på årlig basis, så renten skal kun beregnes en enkelt gang ved udgangen af ​​en periode på et år. Dette betyder, at et lån på $ 100 US Dollars (USD) med en nominel rente på 15% vil påløbe $ 15 US Dollars (USD) på et år.

I modsætning til en nominel rente bestemmes effektive renter ved at anvende et interval for andre renter end et år og justere renten i overensstemmelse hermed. Renter påløber på den eksisterende værdi af et lån, hvilket betyder, at et lån, der påløber renter hver måned, der går ubetalt, fortsætter med at påløbe yderligere renter baseret på den forrige gevinst. Et initialt lån på $ 100 US Dollars (USD) med en rente på 15%, der påløber to gange om året, har ikke en effektiv årlig rente på 15%.

Den nøjagtige effektive rente kan beregnes ved hjælp af en simpel formel, der justerer beløbet baseret på, hvor ofte renter påløber hvert år. Efter de første seks måneder stiger lånets værdi fra $ 100 til $ 115 US Dollars (USD) på grund af renteindtægter. Om yderligere seks måneder, ved udgangen af ​​et år, er den anden rentetilførsel baseret på $ 115 US Dollars (USD), ikke på den oprindelige værdi. Når de originale 15% justeres baseret på renter, der påløber to gange om året, bliver den effektive rente 15,56%.

Både effektive og nominelle renter kan bruges til at bestemme den rente, der skyldes et lån i løbet af et år, men effektive renter kan også bestemmes over forskellige tidsperioder. Hvis et lån påløber renter årligt, er de effektive og nominelle renter de samme. Enhver anden periode, hvor renter tilfalder, skaber dog forskellige renter på det samme startlån. Denne sondring er vigtig, da to effektive rentesatser let kan sammenlignes, men to nominelle renter skal typisk justeres til en fælles renteintervalperiode for at garantere en nøjagtig sammenligning.