Vad är skillnaden mellan effektiva och nominella räntor?
Även om både effektiva och nominella räntor ofta betraktas när det gäller ett lån eller någon annan typ av betalning, är de två mycket olika. En nominell ränta är ganska enkel och är räntan för ett lån som uppkommer årligen. I motsats till detta avser emellertid en effektiv ränta en ränta där räntor ackumuleras på en annan basis än årligen, till exempel en månads- eller veckobasis. Både effektiva och nominella räntor tillhandahålls ofta till någon som tar ett lån som tillfaller ränta, och räntevärdena kan vara ganska olika under en längre tid.
Det är vanligtvis lättast för någon att förstå skillnaden mellan effektiva och nominella räntor genom att först överväga varje termin oberoende. Den enklaste formen av ränta är en nominell ränta, ibland även kallad en årlig procentsats. En nominell ränta periodiseras på årsbasis, så räntan måste bara beräknas en gång vid slutet av en period. Detta innebär att ett lån på $ 100 US Dollars (USD) med en nominell ränta på 15% kommer att tillfalla $ 15 US Dollars (USD) på ett år.
Till skillnad från en nominell ränta bestäms effektiva räntor genom att använda ett intervall för andra räntor än ett år och justera räntan därefter. Ränta samlas på det befintliga värdet på ett lån, vilket innebär att ett lån som uppkommer ränta varje månad, som går obetald, fortsätter att tillfalla ytterligare ränta baserat på tidigare vinst. Ett initialt lån på $ 100 US dollar (USD) med en ränta på 15% som sammanfaller två gånger om året har inte en effektiv årlig ränta på 15%.
Den exakta effektiva räntan kan beräknas med hjälp av en enkel formel som justerar beloppet baserat på hur ofta ränta tillfaller varje år. Efter de första sex månaderna ökar lånevärdet från $ 100 till $ 115 US dollar (USD) på grund av ränteöverföring. På ytterligare sex månader, i slutet av ett år, baseras den andra ränteöverföringen på $ 115 US dollar (USD), inte på det ursprungliga värdet. När de ursprungliga 15% justeras baserat på ränta som ackumuleras två gånger per år blir den effektiva räntan 15,56%.
Både effektiva och nominella räntor kan användas för att bestämma räntan på ett lån under ett år, men effektiva räntor kan också fastställas under olika tidsperioder. Om ett lån tillfaller ränta på årsbasis är de effektiva och nominella räntorna desamma. Varje annan tidsperiod där räntor sammanfaller skapar dock olika räntor på samma initiala lån. Denna skillnad är viktig eftersom två effektiva räntor enkelt kan jämföras, men två nominella räntor måste vanligtvis anpassas till en gemensam ränteintervallperiod för att garantera en korrekt jämförelse.