W jaki sposób stosuje się analizę wielu dyskryminacji w finansach?

W finansach analiza wielu dyskryminacji (MDA) jest wykorzystywana do klasyfikowania papierów wartościowych do powiązanych grup w celu dalszej analizy.Ta technika statystyczna kompresuje wariancję lub odległość zestawu danych ze wartości średniej, jednocześnie zachowując znaczące informacje, które można zbadać innymi metodami.Na przykład analiza wielu dyskryminacji może być zastosowana do szeregu papierów wartościowych w celu ustalenia członkostwa w możliwej do zarządzania liczbie powiązanych grup.Zachowanie między tymi grupami można następnie zbadać innymi metodami statystycznymi.

Przy wyborze indywidualnego bezpieczeństwa lub zgromadzenia portfela istnieje wiele analiz, które można przeprowadzić.Dokładność analizy może być upośledzona, gdy istnieje kilka zmiennych, które należy wziąć pod uwagę jednocześnie.Korzystając z analizy wielu dyskryminacji, zakres danych można skonsolidować w trzy lub więcej grup związanych z jednym lub więcej zmiennymi czynnikami.Elementy, wokół których powstały grupy, są skutecznie eliminowane z rozważania, podczas gdy inne relacje danych są zachowane.

Zestaw papierów wartościowych można podzielić na kilka grup przez MDA zgodnie z regułą ceny zdefiniowanej jako znacząca przez analityka.Zachowanie tych grup można następnie zbadać w stosunku do innych czynników, takich jak wyniki historyczne, bez konieczności rozważania ceny za zmienną.Można przesiewać kilka zmiennych czynników i wzajemne oddziaływanie między badanymi grupami powiązanymi.Często celem takiej analizy jest utworzenie wydajnego portfela Markowitz.

Zgodnie z teorią, wydajny portfel Markowitz jest taki, który realizuje najwyższy poziom zwrotu dla określonego ryzyka.Dalsze wysiłki na rzecz zmniejszenia ryzyka spowodowałyby spadek zwrotów;Próby zwiększenia zwrotów wymagałyby nieproporcjonalnego wzrostu ryzyka.Analiza portfela jako całości, a nie wydajność poszczególnych papierów wartościowych jest konieczna do realizacji tego celu.Analiza wielu dyskryminacji jest ważnym narzędziem we wdrażaniu tego rodzaju statystycznie opartej na teorii portfela.Innym modelem, który szeroko stosuje analizę wielokrotnego dyskryminacyjnego, jest wynik Z Altmana.Jest to formuła przewidywania szans, że firma zbankrutuje w najbliższej przyszłości.Wynik Z opiera się na analizie pięciu różnych relacji finansowych.Każdy unikalny wskaźnik zapewnia inny wgląd w zdrowie finansowe firmy.Połączona analiza tych wskaźników i wynikowy wynik Z okazał się 72% dokładny w przewidywaniu bankructwa korporacyjnego dwa lata przed złożeniem wniosku o ochronę.