Jak se používá více diskriminační analýza ve financích?

Ve financích se pro další analýzu používá více diskriminační analýzy (MDA) k klasifikaci cenných papírů do souvisejících skupin. Tato statistická technika komprimuje rozptyl nebo vzdálenost sady dat ze střední hodnoty při zachování smysluplných informací, které lze prozkoumat jinými metodami. Například může být na řadu cenných papírů použita více diskriminační analýza za účelem stanovení členství v zvládnutelném počtu souvisejících skupin. Chování mezi těmito skupinami pak může být zkoumáno jinými statistickými metodami.

Při výběru individuálního zabezpečení nebo sestavení portfolia existuje řada analýz, které by mohly být provedeny. Přesnost analýzy může být narušena, pokud existuje několik proměnných, které je třeba považovat za současně. Pomocí vícenásobné diskriminační analýzy může být řada dat konsolidována do tří nebo více skupin souvisejících s jedním nebo více variabilními faktory. Prvky, kolem nichž byly skupiny vytvořeny, jsou z C účinně eliminoványPonoření, zatímco jsou zachovány jiné vztahy s údaji.

Sada cenných papírů může být rozdělena do několika skupin pomocí MDA podle cenového pravidla definovaného jako významné analytikem. Chování těchto skupin by pak mohlo být zkoumáno ve srovnání s jinými faktory, jako je historický výkon, aniž by bylo nutné považovat cenu za proměnnou. Může být prověřeno několik variabilních faktorů a souhra mezi souvisejícími skupinami. Cílem takové analýzy je často vytvořit efektivní portfolio Markowitz.

Podle teorie je Markowitz efektivní portfolio, která si uvědomuje nejvyšší úroveň návratnosti za dané množství rizika. Další úsilí o snížení rizika by mělo za následek pokles výnosů; Pokusy o zvýšení výnosů by znamenalo nepřiměřené zvýšení rizika. Analýza portfolia jako celku než výkonnost jednotlivých cenných papírů ije nezbytné k realizaci tohoto cíle. Vícenásobná diskriminační analýza je důležitým nástrojem při implementaci tohoto typu statisticky založené teorie portfolia.

Dalším modelem, který rozsáhle využívá více diskriminační analýzy, je Altman Z-Score. Toto je vzorec pro předpovídání šancí, že se společnost v blízké budoucnosti zkrachuje. Z-skóre je založeno na analýze pěti různých finančních vztahů. Každý jedinečný poměr poskytuje odlišný pohled na finanční zdraví společnosti. Kombinovaná analýza těchto poměrů a výsledných Z-skóre se ukázala jako 72% přesná při předpovídání firemního bankrotu dva roky před podáním ochrany.