Wie wird mehrere Diskriminanzanalysen für die Finanzierung verwendet?

Im Finanzen wird die Mehrfachdiskriminanzanalyse (MDA) verwendet, um Wertpapiere für weitere Analysen in verwandte Gruppen zu klassifizieren.Diese statistische Technik komprimiert die Varianz oder Entfernung einer Datenmenge aus einem Mittelwert und bewahrt aussagekräftige Informationen, die mit anderen Methoden untersucht werden können.Beispielsweise kann eine mehrere Diskriminanzanalysen auf eine Reihe von Wertpapieren angewendet werden, um die Mitgliedschaft in einer überschaubaren Anzahl verwandter Gruppen festzulegen.Das Verhalten zwischen diesen Gruppen kann dann nach anderen statistischen Methoden untersucht werden.

Bei der Auswahl einer individuellen Sicherheit oder der Zusammenstellung eines Portfolios gibt es möglicherweise eine Reihe von Analysen, die durchgeführt werden könnten.Die Genauigkeit einer Analyse kann beeinträchtigt werden, wenn mehrere Variablen gleichzeitig berücksichtigt werden müssen.Unter Verwendung mehrerer Diskriminanzanalysen kann ein Datenbereich in drei oder mehr Gruppen konsolidiert werden, die von einem oder mehreren variablen Faktoren zusammenhängen.Die Elemente, um die die Gruppen gebildet wurden, werden effektiv aus der Gegenleistung beseitigt, während andere Datenbeziehungen erhalten bleiben.

Eine Reihe von Wertpapieren könnte durch MDA gemäß einer vom Analysten als signifikanten Preisregel in mehrere Gruppen unterteilt werden.Das Verhalten dieser Gruppen könnte dann im Verhältnis zu anderen Faktoren wie der historischen Leistung untersucht werden, ohne den Preis als Variable betrachten zu müssen.Verschiedene variable Faktoren können für und das Zusammenspiel zwischen verwandten Gruppen untersucht werden.Häufig ist es das Ziel einer solchen Analyse, ein markowitz -effizientes Portfolio zu erstellen.Weitere Anstrengungen zur Verringerung des Risikos würden zu einem Rückgang der Renditen führen.Versuche, die Renditen zu erhöhen, würden einen unverhältnismäßigen Risikoanstieg mit sich bringen.Die Analyse des Portfolios als Ganzes und nicht der Leistung einzelner Wertpapiere ist erforderlich, um dieses Ziel zu realisieren.Mehrere Diskriminanzanalysen sind ein wichtiges Instrument bei der Implementierung dieser Art statistisch basierter Portfolio -Theorie.

Ein weiteres Modell, das eine umfassende Verwendung mehrerer Diskriminanzanalysen nutzt, ist der Altman Z-Score.Dies ist eine Formel zur Vorhersage der Chancen, dass ein Unternehmen in naher Zukunft bankrott werden wird.Ein Z-Score basiert auf der Analyse von fünf verschiedenen Finanzbeziehungen.Jedes einzigartige Verhältnis bietet einen anderen Einblick in die finanzielle Gesundheit des Unternehmens.Die kombinierte Analyse dieser Verhältnisse und der daraus resultierenden Z-Score hat sich bei der Vorhersage von Unternehmenskonkurs zwei Jahre vor der Einreichung des Schutzes als 72% genau erwiesen.