Co to są Straddles i Uduszki?

Opcja wywołania jest prawem do zakupu danego składnika aktywów po ustalonej cenie lub przed określoną datą. Opcja PUT jest prawo do sprzedaży danego składnika aktywów po ustalonej cenie lub przed określoną datą. Wezwania wzrosną wartość, gdy cena podstawowego składnika aktywów wzrośnie; Wzrost wartości, gdy cena podstawowego składnika aktywów spadnie. Straddles i dustangi to strategie handlu opcjami, które łączą zarówno PLEAK i wywoływanie w celu tworzenia pozycji, które nie zależą od kierunku ruchu rynkowego dla ich rentowności.

Pozycja długiej Straddle jest konstruowana poprzez zakup zarówno PLUT, jak i wezwania po cenie ćwiczeń w lub w pobliżu obecnej ceny podstawowego zasobnika. Aby stać się opłacalny, podstawowa musi mieć zmianę ceny większą niż całkowity koszt Straddle, a zmiana ceny musi nastąpić przed upływem wygaśnięcia. Jeśli tak nie jest, Straddle wygasa bezwartościowe. Ponieważ Straddle nigdy nie może być warte mniej niż zero, długie Straddles mają ograniczone ryzyko i nieograniczony zysk POtential.

Krótka pozycja jest budowana przez sprzedaż zarówno PUT, jak i wezwania po cenie wykonania po obecnej cenie aktywów bazowych. Ponieważ opcje są sprzedawane, a nie kupowane, pozycja jest początkowo tak opłacalna, jak to tylko możliwe. Aby pozostać opłacalnym po wygaśnięciu, podstawowa cena musi przenieść się mniej niż łączna cena uzyskana przez sprzedaż Straddle. Krótkie Straddles niosą nieprzewidywalnie duże ryzyko i ograniczony potencjał zysków.

Długa dławiona pozycja jest budowana poprzez zakup zarówno Put, jak i połączenia w cenach ćwiczeń w pewnej odległości od obecnej ceny aktywów bazowych. Pod względem zysku i straty działa bardzo jak długa dreszcz. Zaletą nad Straddlesem jest to, że kosztuje mniej, a zatem ma mniejszą możliwą stratę. Wadą jest to, że wymaga to jeszcze większego ruchu, aby stać się opłacalnym.

Krótkie paskiPozycja jest budowana przez sprzedaż zarówno PUT, jak i wezwania po cenie wykonania w pewnej odległości od obecnego ćwiczenia aktywów bazowych. Ma te same limitowane, nieograniczone cechy, co krótkie pasty, ale wymaga większej zmiany ceny, aby pozycja utracić pieniądze.

Zasadniczo handlowcy wolą sprzedawać pasty i kupować uduszenia, gdy data ważności jest daleko w przyszłości; I odwrotnie, wolą kupować Straddles i sprzedawać uładki, gdy wygaśnięcie jest w najbliższej przyszłości.