Co to jest zamiana walut?

Swapy walutowe to umowy między dwiema osobami fizycznymi lub podmiotami w celu wymiany określonych rodzajów i kwot walut. Wraz z początkową wymianą określonej kwoty jednej waluty na określoną kwotę innej waluty proces zamiany walut zwykle obejmuje również serię cyklicznych płatności opartych na wydajności przepływów pieniężnych dwóch walut. To sprawia, że ​​zamiana walut nieco różni się od wymiany walut, ponieważ wymiana zwykle polega po prostu na wymianie waluty według ostatniego kursu wymiany.

Płatności cykliczne, które składają się na drugą fazę swapu walutowego, zwykle wykorzystują zarówno stałe, jak i zmienne stopy procentowe. Jedna strona zgodzi się zapłacić stałą stopę procentową, a druga strona dokona płatności odsetek w oparciu o zmienny kurs wymiany. Możliwe jest jednak zawarcie umowy swap walutowej, w której obie strony płacą płatności cykliczne w oparciu o stały kurs lub zmienny kurs walutowy. Ostateczne ustalenie sposobu obliczenia stopy procentowej jest określone w warunkach regulujących swap.

Jednym ważnym aspektem wymiany walut, który również odróżnia ją od wymiany walut, jest fakt, że zamiana waluty nie jest stałym elementem. W momencie zamiany dwóch walut strony zgadzają się dokonywać powtarzających się płatności oprocentowania przez określony czas. Po zakończeniu okresu określonego w umowie dwie waluty zostaną zwrócone pierwotnemu właścicielowi. Każda ze stron zachowuje jednak wszystkie zwroty, które zostały udostępnione w formie wypłat odsetek.

Transakcja swapu walutowego jest zwykle wykorzystywana, gdy istnieją pewne oczekiwania, że ​​dwie waluty, o których mowa, mogą osiągnąć znaczną stopę zwrotu dzięki naliczonym stopom procentowym. Jak można się spodziewać, obie strony zazwyczaj oczekują wyższego zwrotu z typem waluty otrzymanym w swapie. Ponieważ jednak kursy wymiany mają tendencję do wahań w czasie, zazwyczaj istnieje uzasadniona szansa, że ​​obie strony ostatecznie skorzystają z wymiany walut.