Vad är en valutaswap?
valutaswappar är avtal mellan två individer eller enheter för att utbyta specifika typer och mängder valutor. Tillsammans med det initiala utbytet av ett specifikt belopp på en valuta för ett specifikt belopp av en annan valuta inkluderar processen för en valutaswap normalt också en serie återkommande betalningar baserade på kassaflödesresultatet för de två valutorna. Detta gör att en valutabyte är något annorlunda än ett valutaväxling, genom att utbytet normalt innebär att helt enkelt utbyta valuta till den senaste utbytesgraden.
De återkommande betalningarna som komponerar den andra fasen av en valutaswap använder normalt både fasta och variabla räntesatser. En part kommer att gå med på att betala en fast ränta, medan den andra parten kommer att göra räntebetalningar baserat på en flytande växelkurs. Det är emellertid möjligt att ordna ett valutaswapavtal där båda parter betalar återkommande betalningar baserat på en fast kurs eller en flytande växelkurs.Den slutliga bestämningen av hur räntan kommer att beräknas definieras i de villkor som styr bytet.
En viktig aspekt av valutasbytet som också skiljer den från valutaväxlingar är det faktum att byte av valutan inte är en permanent komponent. Vid den tidpunkt då de två valutorna byts, är parterna överens om att göra de återkommande räntesbetalningarna under en viss tidsperiod. När varaktigheten som anges i avtalet är slutfört återlämnas de två valutorna till den ursprungliga ägaren. Men varje part behåller alla avkastningar som delades i form av räntebetalningar.
Transaktionen av en valutaswap används vanligtvis när det finns en viss förväntan på att de två ifrågavarande valutorna har potential att realisera en betydande avkastning via de upplupna räntesatserna. Som man kan förvänta sig, båda parter usuAlly förutser att förverkliga en högre avkastning med valutatypen som tas emot i bytet. Men eftersom utbyteskurser tenderar att fluktuera över tid, finns det vanligtvis en rimlig chans att båda parter i slutändan drar nytta av valutaswapen.