Cos'è uno scambio di valuta?

Gli swap in valuta sono accordi tra due individui o entità per scambiare tipi specifici e quantità di valute.Insieme allo scambio iniziale di un importo specifico di una valuta per un importo specifico di una valuta diversa, il processo di uno scambio di valuta normalmente include anche una serie di pagamenti ricorrenti basati sulla performance del flusso di cassa delle due valute.Ciò rende uno scambio di valuta un po 'diverso da uno scambio di valute, in quanto lo scambio normalmente comporta semplicemente lo scambio di valuta al tasso di scambio più recente.

I pagamenti ricorrenti che compongono la seconda fase di uno scambio di valuta normalmente utilizzano tassi di interesse sia fissi che variabili.Una parte accetterà di pagare un tasso di interesse fisso, mentre la seconda parte effettuerà pagamenti di interessi basati su un tasso di scambio galleggiante.Tuttavia, è possibile organizzare un accordo di scambio di valuta in cui entrambe le parti pagano pagamenti ricorrenti in base a un tasso fisso o a un tasso di cambio galleggiante.La determinazione finale di come verrà calcolato il tasso di interesse è definita nei termini e nelle condizioni che regolano lo scambio.

Un aspetto importante dello scambio di valuta che lo distingue anche dagli scambi di valuta è il fatto che lo scambio della valuta non è una componente permanente.Nel momento in cui le due valute vengono scambiate, le parti accettano di effettuare i pagamenti di tasso di interesse ricorrenti per un periodo di tempo specifico.Una volta completata la durata nell'accordo, le due valute vengono restituite al proprietario originale.Tuttavia, ciascuna parte mantiene tutti i rendimenti condivisi sotto forma di pagamenti di interessi.

La transazione di uno scambio di valuta viene generalmente utilizzata quando si aspetta che le due valute in questione abbiano il potenziale per realizzare un notevole rendimento di rendimento attraverso i tassi di interesse maturati.Come prevedibile, entrambe le parti di solito prevedono di realizzare un rendimento più elevato con il tipo di valuta che viene ricevuto nello scambio.Tuttavia, poiché i tassi di scambio tendono a fluttuare nel tempo, di solito c'è una ragionevole possibilità che entrambe le parti alla fine beneficino dello scambio di valute.