通貨スワップとは何ですか？

通貨スワップは、特定の種類と金額の通貨を交換するための2人の個人またはエンティティ間の契約です。 ある通貨の特定の金額を別の通貨の特定の金額に最初に交換することに加えて、通貨スワップのプロセスには通常、2つの通貨のキャッシュフローパフォーマンスに基づく一連の定期的な支払いも含まれます。 これにより、通貨スワップは、通常、最新の為替レートで通貨を交換するだけで済むという点で、通貨交換とは多少異なります。

通貨スワップの第2フェーズを構成する定期的な支払いは、通常、固定金利と変動金利の両方を利用します。 一方の当事者は固定金利を支払うことに同意し、他方の当事者は変動為替レートに基づいて利息を支払います。 ただし、両当事者が固定レートまたは変動為替レートに基づいて定期的な支払いを行う通貨スワップ契約を手配することは可能です。 金利の計算方法の最終決定は、スワップを管理する契約条件で定義されます。

通貨交換とは一線を画す通貨スワップの重要な側面の1つは、通貨のスワップが恒久的な要素ではないという事実です。 2つの通貨が交換された時点で、当事者は特定の期間、定期的な金利の支払いを行うことに同意します。 契約に記載されている期間が完了すると、2つの通貨が元の所有者に返されます。 ただし、各当事者は、利息支払の形で共有されたすべての返品を保持します。

通貨スワップの取引は、通常、問題の2つの通貨が発生した利率を介してかなりの量のリターンを実現する可能性があると予想される場合に利用されます。 予想されるように、両当事者は通常、スワップで受け取った通貨タイプでより高いリターンを実現することを期待しています。 ただし、為替レートは時間とともに変動する傾向があるため、通常、両当事者が最終的に通貨スワップの恩恵を受ける合理的な可能性があります。