Co to jest wskaźnik zadłużenia?
Wskaźnik zadłużenia jest rodzajem wskaźnika finansowego, który pomaga obliczyć kwotę, co firma jest winna w porównaniu z wartością swoich aktywów. Jest to narzędzie, które jest często używane do określania zdrowia firmy i jej zdolności do spłaty długu w perspektywie długoterminowej. Istnieje również rodzaj wskaźnika zadłużenia konsumenckiego, częściej znany jako wskaźnik zadłużenia do dochodu, który działa podobnie, aby pokazać zdrowie finansowe jednostki.
Aby obliczyć wskaźnik zadłużenia firmy, zwykle potrzebny jest dostęp do bilansu. Bilans na ogół pokaże, między innymi, ile firma jest winna długi i obecną wartość swoich aktywów. Wskaźnik zadłużenia można następnie ustalić, dzieląc całkowity dług przez aktywa ogółem. Ogólnie rzecz biorąc, im wyższy wynik, tym bardziej firma polega na obsłudze kredytu. Jeśli wynik jest większy niż jeden, to zazwyczaj oznacza, że firma faktycznie ma większy dług niż aktywa.
Jednym z przypadków, w którym można ocenić wskaźnik zadłużenia firmy, jest to, gdy firma szuka pożyczki. W takim przypadku pożyczkodawca często przygląda się temu wskaźnikowi, aby pomóc ustalić, jak prawdopodobne jest, że firma będzie mogła spłacić pożyczkę. Eksperci ogólnie zgadzają się, że im wyższy wskaźnik zadłużenia firmy, tym większe ryzyko związane z domyślnością pożyczki. I odwrotnie, im niższy wskaźnik, tym większe prawdopodobieństwo, że firma zazwyczaj będzie w stanie spłacić pożyczkę zgodnie z uzgodnieniem.
Ze względu na fakt, że wyższe wskaźniki zadłużenia często korelują z większym ryzykiem pożyczkodawcy, spółki o wysokich wskaźnikach zadłużenia często muszą płacić podwyższone stopy procentowe przy pożyczaniu pieniędzy. W niektórych przypadkach, jeśli wskaźniki zadłużenia są zbyt wysokie, firmy mogą w ogóle nie być w stanie pożyczyć pieniędzy. Takie sytuacje generalnie wymagają od dotkniętych firm poszukiwania dodatkowych aktywów.
Oprócz wskaźnika zadłużenia pokazującego zdrowie firmy, może również pomóc pokazać zdrowie finansowe jednostki. Wskaźniki długu osobistego,lub wskaźniki długu do dochodów są często używane do ustalenia, w jaki sposób osoby będą mogły spłacić pożyczki. Aby to obliczyć, należy zsumować wszystkie stałe miesięczne wydatki jednostki, takie jak płatność hipoteczna, ubezpieczenie domu, podatki od nieruchomości, płatności kartą kredytową i inne regularne płatności kredytowe. Kwota ta jest następnie podzielona przez miesięczny dochód przed opodatkowaniem osoby.
Zasadniczo w przypadku tego obliczeń, im niższy stosunek, tym mniej zadłużenia ma osoba, a im bardziej prawdopodobne jest, że będzie w stanie spłacić pożyczkę. Pożyczkodawcy zazwyczaj ustalają konkretne wytyczne dotyczące tych wskaźników przy ustalaniu, czy dana osoba otrzymuje pożyczkę. Na przykład w przypadku hipotek w Stanach Zjednoczonych większość pożyczkodawców wymaga od wnioskodawców w stosunku długu 36% lub mniej. Podobnie jak w przypadku firm, im wyższy wskaźnik zadłużenia osoby, tym więcej kłopotów może znaleźć odpowiednie warunki pożyczki.