Co to jest stosunek zadłużenia?
Wskaźnik zadłużenia jest rodzajem wskaźnika finansowego, który pomaga obliczyć kwotę, którą firma jest winna w porównaniu do wartości swoich aktywów. Jest to narzędzie, które jest często używane do określania kondycji firmy i jej zdolności do spłacania długów w długim okresie. Istnieje również pewien rodzaj wskaźnika zadłużenia konsumentów, bardziej znany jako stosunek zadłużenia do dochodu, który działa podobnie, aby pokazać kondycję finansową jednostki.
Aby obliczyć wskaźnik zadłużenia firmy, zwykle potrzebny jest dostęp do bilansu. Bilans ogólnie pokazuje między innymi, ile firma jest dłużna i aktualną wartość swoich aktywów. Wskaźnik zadłużenia można następnie ustalić, dzieląc całkowite zadłużenie przez sumę aktywów. Ogólnie rzecz biorąc, im wyższy wynik, tym bardziej firma korzysta z kredytu do działania. Jeśli wynik jest większy niż jeden, oznacza to zazwyczaj, że firma faktycznie ma więcej długów niż aktywów.
Jednym z przykładów, w którym można ocenić wskaźnik zadłużenia spółki, jest sytuacja, gdy firma szuka pożyczki. W takim przypadku pożyczkodawca często przyjrzy się temu współczynnikowi, aby ustalić, jak prawdopodobne jest, że firma będzie w stanie spłacić pożyczkę. Eksperci ogólnie zgadzają się, że im wyższy wskaźnik zadłużenia firmy, tym większe ryzyko niespłacenia pożyczki. I odwrotnie, im niższy współczynnik, tym większe prawdopodobieństwo, że firma będzie w stanie spłacić pożyczkę zgodnie z ustaleniami.
Z uwagi na fakt, że wyższe wskaźniki zadłużenia często korelują z większym ryzykiem dla pożyczkodawcy, firmy o wysokich wskaźnikach zadłużenia często muszą płacić wyższe stopy procentowe przy pożyczaniu pieniędzy. W niektórych przypadkach, jeśli wskaźniki zadłużenia są zbyt wysokie, firmy mogą w ogóle nie być w stanie pożyczyć pieniędzy. Takie sytuacje zazwyczaj wymagają od zainteresowanych firm poszukiwania dodatkowych aktywów.
Oprócz wskaźnika zadłużenia pokazującego kondycję firmy, może ona również pomóc w pokazaniu kondycji finansowej jednostki. Indywidualne wskaźniki zadłużenia lub wskaźniki zadłużenia do dochodu są często wykorzystywane do określenia prawdopodobieństwa spłaty pożyczek. Aby to obliczyć, należy zsumować wszystkie stałe miesięczne wydatki danej osoby, takie jak spłata kredytu hipotecznego, ubezpieczenie domu, podatki od nieruchomości, płatności kartą kredytową i inne regularne spłaty kredytu. Kwota ta jest następnie dzielona przez miesięczny dochód przed opodatkowaniem.
Zasadniczo do tego obliczenia, im niższy współczynnik, tym mniejszy dług ma dana osoba i tym większe prawdopodobieństwo, że będzie ona w stanie spłacić pożyczkę. Pożyczkodawcy zazwyczaj ustalają szczegółowe wytyczne dla tych wskaźników przy ustalaniu, czy dana osoba otrzyma pożyczkę. Na przykład w przypadku kredytów hipotecznych w Stanach Zjednoczonych większość pożyczkodawców wymaga od wnioskodawców wskaźnika zadłużenia wynoszącego 36% lub mniej. Podobnie jak w przypadku firm, im wyższy wskaźnik zadłużenia danej osoby, tym więcej kłopotów może znaleźć odpowiednie warunki kredytu.