Qu'est-ce qu'un ratio de dette?
Un ratio d'endettement est un type de ratio financier qui permet de calculer le montant que doit une entreprise par rapport à la valeur de ses actifs. C'est un outil souvent utilisé pour déterminer la santé d'une entreprise et sa capacité à rembourser ses dettes à long terme. Il existe également un type de ratio d'endettement des consommateurs, plus communément appelé ratio d'endettement, qui fonctionne de manière similaire pour montrer la santé financière d'un individu.
Pour calculer le ratio d'endettement d'une entreprise, l'accès au bilan est généralement nécessaire. Le bilan indiquera généralement, entre autres choses, le montant de la dette de la société et la valeur actuelle de ses actifs. Le ratio d'endettement peut ensuite être déterminé en divisant le total de la dette par le total des actifs. En général, plus le résultat est élevé, plus l'entreprise compte sur le crédit pour fonctionner. Si le résultat est supérieur à un, cela signifie généralement que la société a plus de dettes que d'actifs.
Le ratio d'endettement d'une entreprise peut par exemple être évalué lorsqu'une entreprise sollicite un prêt. Dans ce cas, le prêteur examinera souvent ce ratio pour déterminer dans quelle mesure il est probable que la société sera en mesure de rembourser le prêt. Les experts s'accordent généralement pour dire que plus le ratio d'endettement d'une entreprise est élevé, plus le risque de défaillance d'un prêt est grand. Inversement, plus le ratio est bas, plus l'entreprise sera en mesure de rembourser le prêt comme convenu.
Étant donné que les ratios d'endettement élevés sont souvent liés à un risque plus élevé pour le prêteur, les entreprises ayant des ratios d'endettement élevés doivent souvent payer des taux d'intérêt plus élevés lorsqu'elles empruntent de l'argent. Dans certains cas, si les ratios d'endettement sont trop élevés, les entreprises peuvent ne plus être en mesure d'emprunter de l'argent. De telles situations obligent généralement les entreprises concernées à rechercher des actifs supplémentaires.
Outre le ratio d'endettement indiquant la santé d'une entreprise, il peut également aider à montrer la santé financière d'une personne. Les ratios d'endettement personnel, ou ratios d'endettement sur le revenu, sont souvent utilisés pour déterminer la probabilité que les individus soient en mesure de rembourser leurs emprunts. Pour calculer cela, il faut additionner toutes les dépenses mensuelles fixes d'un particulier, telles que le paiement d'hypothèque, l'assurance du propriétaire, les taxes foncières, les paiements par carte de crédit et les autres paiements de prêt réguliers. Ce montant est ensuite divisé par le revenu mensuel avant impôt de la personne.
Pour ce calcul, en général, plus le ratio est faible, moins une personne est endettée et plus elle sera susceptible de rembourser un prêt. Les prêteurs établissent généralement des directives spécifiques pour ces ratios afin de déterminer si un prêt est offert à une personne. Par exemple, pour les prêts hypothécaires aux États-Unis, la plupart des prêteurs exigent que les demandeurs aient un ratio d'endettement de 36% ou moins. Comme dans le cas des entreprises, plus le ratio d'endettement d'une personne est élevé, plus il peut avoir de difficultés à trouver les conditions de prêt appropriées.