Che cos'è un rapporto debito?
Un rapporto debito / PIL è un tipo di rapporto finanziario che aiuta a calcolare l'importo dovuto da un'azienda rispetto al valore delle sue attività. È uno strumento che viene spesso utilizzato per determinare la salute di un'azienda e la sua capacità di rimborsare il debito a lungo termine. Esiste anche un tipo di rapporto debito / consumo, più comunemente noto come rapporto debito / reddito, che funziona in modo simile per mostrare lo stato finanziario di un individuo.
Per calcolare il rapporto debito / PIL di una società, in genere è necessario l'accesso al bilancio. Lo stato patrimoniale mostrerà generalmente, tra l'altro, quanto la società deve nei debiti e il valore attuale delle sue attività. Il rapporto debito / PIL può quindi essere determinato dividendo il debito totale per il totale attivo. In generale, maggiore è il risultato, più l'azienda si affida al credito per operare. Se il risultato è maggiore di uno, ciò significa in genere che la società ha effettivamente più debito delle attività.
Un caso in cui può essere valutato il rapporto debito / PIL di una società è quando una società cerca un prestito. In questo caso, il finanziatore esaminerà spesso questo rapporto per determinare la probabilità che la società sia in grado di rimborsare il prestito. Gli esperti concordano generalmente sul fatto che quanto maggiore è il rapporto debito / PIL di una società, tanto maggiore è il rischio di inadempienza su un prestito. Al contrario, più basso è il rapporto, più è probabile che la società sia in grado di rimborsare il prestito come concordato.
A causa del fatto che rapporti di debito più elevati spesso sono correlati a un rischio maggiore per il creditore, le società con elevati rapporti di debito spesso devono pagare tassi di interesse più elevati quando prendono in prestito denaro. In alcuni casi, se un rapporto debito / PIL è troppo elevato, le società potrebbero non essere in grado di prendere in prestito denaro. Tali situazioni generalmente richiedono alle società interessate di cercare risorse aggiuntive.
Oltre al rapporto debito / PIL che mostra la salute di un'azienda, può anche aiutare a mostrare la salute finanziaria di un individuo. I rapporti di debito personale, o rapporti debito / reddito, sono spesso utilizzati per determinare la probabilità che gli individui saranno in grado di rimborsare i prestiti. Per calcolare questo, si deve sommare tutte le spese mensili fisse di una persona, come il pagamento del mutuo, l'assicurazione del proprietario di casa, le tasse sulla proprietà, i pagamenti con carta di credito e altri pagamenti regolari di prestito. Tale importo viene quindi diviso per il reddito ante imposte mensile della persona.
Per questo calcolo, in generale, più basso è il rapporto, minore è il debito di una persona e più è probabile che sarà in grado di rimborsare un prestito. I finanziatori di solito stabiliscono linee guida specifiche per questi rapporti nel determinare se viene offerto un prestito a una persona. Ad esempio, per i mutui negli Stati Uniti, la maggior parte dei finanziatori richiede che i richiedenti abbiano un rapporto debito / PIL del 36% o inferiore. Come per le aziende, maggiore è il rapporto debito / PIL di una persona, maggiore è il problema che egli potrebbe avere a trovare condizioni di prestito adeguate.