Co je poměr dluhů?
Míra zadlužení je druh finančního poměru, který pomáhá vypočítat částku, kterou společnost dluží ve srovnání s hodnotou svých aktiv. Je to nástroj, který se často používá při určování zdraví společnosti a její schopnosti dlouhodobě splácet dluh. Existuje také určitý poměr spotřebitelského dluhu, běžněji známý jako poměr dluhu k příjmu, který funguje podobně tak, aby ukazoval finanční zdraví jednotlivce.
Pro výpočet míry zadlužení společnosti je obvykle nutný přístup k rozvaze. V rozvaze bude obecně uvedeno mimo jiné, kolik dluží společnost dluhy a aktuální hodnota svých aktiv. Poměr dluhu pak lze určit vydělením celkového dluhu celkovým aktivem. Obecně platí, že čím vyšší je výsledek, tím více se spoléhá na úvěr na provoz. Pokud je výsledek větší než jeden, znamená to, že společnost má ve skutečnosti větší dluh než aktiva.
Jedním příkladem, ve kterém lze vyhodnotit poměr zadlužení společnosti, je situace, kdy společnost hledá půjčku. V takovém případě se věřitel často podívá na tento poměr, aby pomohl určit, jak je pravděpodobné, že společnost bude schopna splácet půjčku. Odborníci obecně souhlasí s tím, že čím vyšší je zadluženost společnosti, tím větší je riziko nesplacení úvěru. Naopak, čím nižší je poměr, tím je pravděpodobnější, že společnost bude obvykle schopna splácet půjčku, jak bylo dohodnuto.
Vzhledem k tomu, že vyšší zadluženost často koreluje s větším rizikem pro věřitele, společnosti s vysokým zadlužením často musí při půjčování peněz platit zvýšené úrokové sazby. V některých případech, je-li míra zadlužení příliš vysoká, nemusí být společnosti vůbec schopny půjčit si peníze. Takové situace obecně vyžadují, aby dotčené společnosti hledaly další aktiva.
Kromě míry zadlužení, která ukazuje zdraví společnosti, může také pomoci ukázat finanční zdraví jednotlivce. Poměry osobního dluhu nebo poměry dluhu k příjmu se často používají k určení pravděpodobnosti, že budou jednotlivci schopni splácet půjčky. K výpočtu je třeba sčítat všechny fixní měsíční výdaje jednotlivce, jako jsou platby hypotéky, pojištění majitele domu, daně z nemovitostí, platby kreditními kartami a další pravidelné platby půjček. Tato částka se pak vydelí měsíčním příjmem dané osoby před zdaněním.
Pro tento výpočet obecně platí, že čím nižší je poměr, tím menší dluh má osoba a tím je pravděpodobnější, že bude schopen splácet půjčku. Věřitelé obvykle stanovují konkrétní pokyny pro tyto ukazatele při určování, zda je osobě nabídnuta půjčka. Například pro hypotéky ve Spojených státech vyžaduje většina věřitelů, aby žadatelé měli poměr dluhů 36% nebo méně. Stejně jako u společností platí, že čím vyšší je zadluženost osoby, tím větší potíže může mít při hledání vhodných podmínek půjčky.