O que é um índice de dívida?
Um índice de dívida é um tipo de índice financeiro que ajuda a calcular o valor do que uma empresa deve em comparação com o valor de seus ativos. É uma ferramenta que geralmente é usada para determinar a saúde de uma empresa e sua capacidade de pagar dívidas a longo prazo. Há também um tipo de índice de dívida do consumidor, mais conhecido como uma relação dívida/renda, que funciona de maneira semelhante para mostrar a saúde financeira de um indivíduo. O balanço patrimonial geralmente mostra, entre outras coisas, quanto a empresa deve nas dívidas e o valor atual de seus ativos. O índice de dívida pode então ser determinado dividindo a dívida total pelo total de ativos. Em geral, quanto maior o resultado, mais a empresa depende de crédito para operar. Se o resultado for maior que um, isso normalmente significa que a empresa realmente tem mais dívidas do que ativos.
Uma instância em que o índice de dívida de uma empresa pode ser avaliado é quando uma empresa busca um empréstimo. Nesse caso, o credor geralmente analisa essa proporção para ajudar a determinar a probabilidade de a empresa poder pagar de volta o empréstimo. Os especialistas geralmente concordam que, quanto maior o índice de dívida de uma empresa, maior o risco de inadimplência em um empréstimo. Por outro lado, quanto menor a proporção, maior a probabilidade de a empresa normalmente pagar o empréstimo conforme acordado.
Devido ao fato de que os índices de dívida mais altos geralmente se correlacionam com um maior risco para o credor, as empresas com altos índices de dívida geralmente precisam pagar taxas de juros aumentadas ao pedir dinheiro em emprestado. Em alguns casos, se os índices de dívida forem muito altos, as empresas podem não conseguir emprestar dinheiro. Tais situações geralmente exigem que as empresas afetadas busquem ativos adicionais.
Além do índice de dívida que mostra a saúde de uma empresa, também pode ajudar a mostrar a saúde financeira de um indivíduo. Índices de dívida pessoal,ou índices de dívida / renda, são frequentemente usados para determinar a probabilidade de os indivíduos poderem pagar empréstimos de volta. Para calcular isso, é preciso aumentar todas as despesas mensais fixas de um indivíduo, como pagamento de hipoteca, seguro de casa, impostos sobre a propriedade, pagamentos com cartão de crédito e outros pagamentos regulares de empréstimos. Esse valor é dividido pela receita mensal antes dos impostos da pessoa.
Para esse cálculo, em geral, quanto menor a proporção, menor a dívida uma pessoa tem e maior a probabilidade de poder pagar um empréstimo. Os credores normalmente estabelecem diretrizes específicas para esses índices para determinar se uma pessoa recebe um empréstimo. Por exemplo, para hipotecas nos Estados Unidos, a maioria dos credores exige que os candidatos tenham um índice de dívida de 36% ou menos. Como nas empresas, quanto maior o índice de dívida de uma pessoa, mais problemas ele ou ela pode ter encontrando termos de empréstimo adequados.