O que é um rácio da dívida?
Um índice de dívida é um tipo de índice financeiro que ajuda a calcular o valor que uma empresa deve em comparação com o valor de seus ativos. É uma ferramenta frequentemente usada para determinar a saúde de uma empresa e sua capacidade de pagar dívidas a longo prazo. Também existe um tipo de índice de endividamento do consumidor, mais conhecido como índice de dívida / renda, que funciona de maneira semelhante para mostrar a saúde financeira de um indivíduo.
Para calcular o índice de endividamento de uma empresa, normalmente é necessário o acesso ao balanço. O balanço patrimonial geralmente mostra, entre outras coisas, quanto a empresa deve em dívidas e o valor atual de seus ativos. O rácio da dívida pode então ser determinado dividindo a dívida total pelo total de ativos. Em geral, quanto maior o resultado, mais a empresa depende de crédito para operar. Se o resultado for maior que um, isso normalmente significa que a empresa realmente tem mais dívida do que ativos.
Um exemplo em que o índice de endividamento de uma empresa pode ser avaliado é quando uma empresa busca um empréstimo. Nesse caso, o credor frequentemente analisará essa proporção para ajudar a determinar a probabilidade de a empresa poder pagar o empréstimo. Especialistas geralmente concordam que quanto maior a taxa de endividamento de uma empresa, maior o risco de inadimplência em um empréstimo. Por outro lado, quanto menor a proporção, maior a probabilidade da empresa normalmente pagar o empréstimo conforme acordado.
Devido ao fato de os índices de dívida mais altos frequentemente se correlacionarem com um risco maior para o credor, as empresas com altos índices de dívida geralmente precisam pagar taxas de juros maiores ao pedir dinheiro emprestado. Em alguns casos, se os índices de endividamento forem muito altos, as empresas talvez não consigam emprestar dinheiro. Tais situações geralmente exigem que as empresas afetadas busquem ativos adicionais.
Além do índice de dívida que mostra a saúde de uma empresa, também pode ajudar a mostrar a saúde financeira de um indivíduo. Rácios de dívida pessoal, ou rácio dívida / rendimento, são frequentemente utilizados para determinar a probabilidade de os indivíduos poderem pagar empréstimos. Para calcular isso, é necessário somar todas as despesas mensais fixas de um indivíduo, como pagamento de hipoteca, seguro de proprietário, impostos sobre a propriedade, pagamentos com cartão de crédito e outros pagamentos regulares de empréstimos. Esse valor é então dividido pela renda mensal antes dos impostos da pessoa.
Para esse cálculo, em geral, quanto menor a proporção, menor o endividamento de uma pessoa e maior a probabilidade de ela ser capaz de pagar um empréstimo. Os credores geralmente estabelecem diretrizes específicas para esses índices para determinar se é oferecido um empréstimo a uma pessoa. Por exemplo, para hipotecas nos Estados Unidos, a maioria dos credores exige que os candidatos tenham um índice de dívida de 36% ou menos. Assim como nas empresas, quanto maior a taxa de endividamento de uma pessoa, mais problemas ela pode encontrar em termos adequados de empréstimo.