Co to jest wydajność?

Czasami nazywany bieżącym zwrotem, rentowność

jest terminem używanym do zidentyfikowania kwoty dochodu lub zwrotu, które inwestorzy realizują ze swoich portfeli, jeśli chodzi o opisanie tego dochodu jako odsetka bieżącej wartości rynkowej aktywówposiadane przez inwestora.Takie podejście jest nieco jak wydajność dywidendy, ale dotyczy całego portfela, a nie tylko do zysków określonego aktywów pod względem dywidend wypłaconych na ten składnik aktywów.Zazwyczaj bieżąca wydajność jest określana rocznie, ale można ją obliczyć częściej w razie potrzeby.

Z wydajnością dywidendy dochód generowany z płatności dywidendy za akcje lub kupony za obligacje są przedmiotem obliczeń.Takie podejście jest bardzo pomocne w określaniu wykonalności nabywania lub utrzymania danego składnika aktywów w portfelu.Natomiast bieżąca wydajność przygląda się skumulowanemu zwrotowi związanym z portfelem i inwestorom AIDS w ustalaniu, czy obecny zbiór papierów wartościowych i gospodarstw występuje na poziomie, który jest uważany za sprawiedliwy.Jest to ważne dla zadania utrzymania zrównoważonego portfela, tak że gdy niektóre aktywa wykonują poniżej oczekiwania, inne osiągają ponad normalne poziomy i zrównoważy różnicę na tyle, aby umożliwić portfolio utrzymanie ogólnej wartości.

Biegła wydajność nie tylko uwzględnia dywidendy zgromadzone na różnych papierach wartościowych, ale także uwzględnia ruchy cen rynkowych związane z różnymi papierami wartościowymi w portfelu inwestycyjnym.Takie podejście ułatwia porównanie korzyści wynikających z portfela z jednego okresu do drugiego.Jeśli bieżąca wydajność wskazuje, że ogólne zwroty są wyższe niż w poprzednim okresie, wówczas inwestor prawdopodobnie utrzyma bieżące aktywa, nawet jeśli niektórzy doświadczyli niewielkiego spadku ceny rynkowej.Gdy obecny zwrot jest niższy niż poprzednie okresy, może to wskazywać, że inwestor powinien uważniej przyjrzeć się wydajności dywidendy każdego składnika aktywów w portfelu i ustalić, czy niektóre z tych papierów wartościowych powinny zostać sprzedane i zastąpione innymi papierami wartościowymi.

Podobnie jak w przypadku dowolnego rodzaju formuły, bieżąca wydajność zawiera cenne dane tylko wtedy, gdy informacje wykorzystywane do obliczeń są aktualne.Gdyby inwestor nie doceni obecnej wartości rynkowej portfela, może to doprowadzić do decyzji inwestycyjnych, które ostatecznie nie są w jego najlepszym interesie.Dokładnie powiązując bieżącą wartość portfela z wcześniejszymi poziomami wydajności i potencjał zwiększonych zwrotów w przyszłości, możliwe jest skuteczne zarządzanie aktywami i kontynuowanie uzyskiwania sprawiedliwych zwrotów z inwestycji.