Che cos'è un rendimento corrente?
A volte indicato come rendimento corrente, un rendimento corrente è un termine utilizzato per identificare l'ammontare del reddito o del rendimento che gli investitori realizzano dai loro portafogli, in termini di descrizione di tale reddito come percentuale del valore corrente di mercato delle attività detenute dal investitore. Questo approccio è in qualche modo simile a un rendimento da dividendo, ma si applica all'intero portafoglio piuttosto che solo al rendimento su un'attività specifica in termini di dividendi pagati su tale attività. Tipicamente, un rendimento corrente è determinato su base annuale, ma può essere calcolato più frequentemente se lo si desidera.
Con un rendimento da dividendo, il reddito generato dai pagamenti dei dividendi per azioni o cedole per le obbligazioni è al centro del calcolo. Questo approccio è molto utile nel determinare la fattibilità di acquisire o mantenere una determinata attività all'interno del portafoglio. Al contrario, un rendimento corrente esamina il rendimento cumulativo associato al portafoglio e aiuta gli investitori a determinare se l'attuale raccolta di titoli e partecipazioni si sta comportando a un livello considerato equo. Questo è importante per il compito di mantenere il portafoglio in equilibrio, in modo che quando alcune attività si comportano al di sotto delle aspettative, altre si comportano al di sopra dei livelli normali e compensano la differenza abbastanza da consentire al portafoglio di mantenere il suo valore complessivo.
Un rendimento corrente non considera solo i dividendi accumulati su vari titoli, ma tiene conto anche delle oscillazioni dei prezzi di mercato associati ai diversi titoli in un portafoglio di investimenti. Questo approccio semplifica il confronto dei benefici derivati da un portafoglio da un periodo all'altro. Se il rendimento corrente indica che i rendimenti complessivi sono superiori al periodo precedente, è probabile che l'investitore mantenga le attività correnti, anche se alcuni hanno registrato una leggera riduzione del prezzo di mercato. Quando il rendimento attuale è inferiore ai periodi precedenti, ciò può indicare che l'investitore dovrebbe guardare più da vicino al rendimento da dividendi di ciascuna attività all'interno del portafoglio e determinare se alcuni di tali titoli dovrebbero essere venduti e sostituiti con altri titoli.
Come con qualsiasi tipo di formula, un rendimento corrente fornisce dati preziosi solo se le informazioni utilizzate per il calcolo sono aggiornate. Qualora un investitore sottovaluti l'attuale valore di mercato del portafoglio, ciò potrebbe condurre a decisioni di investimento che alla fine non sono nel suo interesse. Collegando accuratamente il valore attuale del portafoglio ai livelli di performance passati e il potenziale per un aumento dei rendimenti in futuro, è possibile gestire le attività in modo efficace e continuare a guadagnare equi rendimenti dagli investimenti.