Co to jest całkowity wskaźnik zadłużenia?
Wskaźnik całkowitego zadłużenia jest miarą całkowitego zadłużenia w porównaniu do aktywów ogółem. Może być stosowany w wielu różnych dziedzinach, w tym do pomiaru osobistego długu finansowego i zadłużenia firmy. Chociaż całkowity wskaźnik zadłużenia może mieć charakter informacyjny, nie zawsze daje on ostateczną prognozę perspektyw sytuacji biznesowej lub finansów osobistych.
Aby znaleźć wskaźnik całkowitego zadłużenia, konieczne jest zsumowanie całkowitego zadłużenia i podzielenie go przez dochód brutto w danym okresie. Jeśli dana osoba ma dług w wysokości 40 000 USD (USD) i obecnie zarabia 20 000 USD rocznie, jego całkowity wskaźnik zadłużenia wyniósłby 2: 1, co czasami tłumaczy się jako posiadanie dwóch dolarów długu na każdy dolar aktywów. Firma, która ma zadłużenie w wysokości 50 000 USD i dochód w wysokości 200 000 USD w ciągu ostatniego roku, miałaby łączny wskaźnik zadłużenia w wysokości 1:25, czyli 25 USD w aktywach na każdego dolara długu.
Czasami zbyt uproszczone jest stwierdzenie, że osoba lub firma z większą ilością aktywów niż długów ma dobrą kondycję finansową, podczas gdy osoba z większą liczbą długów niż aktywów jest w złej kondycji. Wiele długów, takich jak kredyty studenckie lub hipoteki, jest długami długoterminowymi, które mają być spłacane przez wiele lat lub nawet dziesięcioleci. Wysoki wskaźnik całkowitego zadłużenia do aktywów staje się problemem tylko wtedy, gdy dłużnik nie osiąga wystarczających dochodów, aby spłacić długi zgodnie z ustalonym harmonogramem. Osoba z rocznym dochodem w wysokości 100 000 USD i zadłużeniem z tytułu pożyczek studenckich w wysokości 200 000 USD może mieć poważne kłopoty finansowe, ale w rzeczywistości może być w doskonałej sytuacji do dokonywania miesięcznych płatności, co powoli zmniejsza wskaźnik zadłużenia w miarę upływu czasu.
Wysoki wskaźnik całkowitego zadłużenia do aktywów może powodować problemy przy próbie pożyczenia większej ilości pieniędzy, ponieważ pożyczkodawcy muszą mieć wystarczającą pewność, że dana osoba może spłacić pożyczkę bez problemów. Na przykład osoba z wysokim zadłużeniem z tytułu pożyczek studenckich może mieć trudności z uzyskaniem kredytu mieszkaniowego, nawet jeśli zarabia wystarczająco dużo pieniędzy, aby pokryć zarówno spłatę kredytu hipotecznego, jak i pożyczki studenckiej. Banki i instytucje pożyczkowe generalnie chcą mieć pewność, że mniej niż około 40% miesięcznych lub rocznych dochodów osoby przeznacza się na spłatę długów; oznacza to, że nawet jeśli kredytobiorcy czują się dobrze, spłacając 60% swojego rocznego dochodu z zadłużenia, banki mogą uznać je za zbyt ryzykowne, aby pożyczać pieniądze z powodu wysokiego wskaźnika całkowitego zadłużenia.
Całkowite zadłużenie jest czasem wykorzystywane do inwestowania w celu określenia poziomu ryzyka firmy. Firma o wysokim wskaźniku całkowitego zadłużenia teoretycznie jest zagrożona bankructwem, ponieważ nie ma wystarczających aktywów pod ręką, aby spłacić wszystkie długi naraz. Większość firm jest jednak obciążona znacznym długiem, dlatego ryzyko inwestycyjne uwzględnia również takie kwestie, jak rentowność i prognoza rynku. Firma z aktywami znacznie przewyższającymi zadłużenie może nadal ponieść porażkę, jeśli jej produkt nagle przestanie być modny, natomiast firma o wysokim wskaźniku zadłużenia całkowitego może nadal być niezwykle rentowna, o ile będzie w stanie dokonywać płatności i pozostać konkurencyjna na rynku. Podobnie jak w finansach osobistych, całkowity wskaźnik zadłużenia firmy jest tak naprawdę tylko fragmentem zagadki finansowej, a nie definitywnym opisem sukcesu firmy.