Che cos'è un rapporto debito totale?
Il rapporto debito totale è una misurazione del debito totale rispetto al totale attivo. Può essere utilizzato in molti campi diversi, incluso per misurare il debito finanziario personale e i debiti di un'azienda. Mentre il rapporto debito totale può essere informativo, non sempre fornisce una previsione definitiva delle prospettive di una situazione finanziaria aziendale o personale.
Per trovare un rapporto debito totale, è necessario sommare il debito totale e dividerlo per il reddito lordo in un determinato periodo. Se una persona ha un debito di $ 40.000 USA (USD) e attualmente guadagna $ 20.000 USD all'anno, il suo rapporto debito totale sarebbe 2: 1, che a volte viene spiegato come avere due dollari di debito per ogni dollaro di attività. Un'azienda che ha un debito di $ 50.000 USD e un reddito di $ 200.000 USD nell'ultimo anno avrebbe un rapporto debito totale di 1:25, ovvero $ 25 di attività per ogni dollaro di debito.
A volte è eccessivamente semplicistico affermare che una persona o un'azienda con più attività rispetto ai debiti sia in buona salute finanziaria, mentre una con più debiti rispetto alle attività è in cattiva salute. Molti debiti, come prestiti studenteschi o mutui, sono debiti a lungo termine che devono essere pagati per molti anni o addirittura decenni. Un elevato rapporto debito / attivi totale diventa un problema solo se il debitore non guadagna abbastanza per pagare i debiti secondo un programma concordato. Una persona con $ 100.000 USD di reddito annuo e $ 200.000 di debito per prestiti agli studenti può sembrare in gravi difficoltà finanziarie, ma in effetti può trovarsi in una posizione eccellente per effettuare il suo pagamento mensile, riducendo così lentamente il rapporto debito nel tempo.
Un elevato rapporto debito / attività totale può causare problemi quando si tenta di prendere in prestito più denaro, poiché i finanziatori devono essere ragionevolmente sicuri che una persona possa rimborsare un prestito senza problemi. Qualcuno con un debito elevato per il prestito studentesco, ad esempio, potrebbe avere difficoltà a ottenere un mutuo per la casa anche se guadagna abbastanza denaro per coprire sia i mutui sia i pagamenti del prestito studentesco. Le banche e gli istituti di credito generalmente vogliono assicurarsi che meno del 40% circa del reddito mensile o annuale di una persona vada a estinguere i debiti; ciò significa che, anche se i mutuatari si sentono a proprio agio nel pagare il 60% del loro reddito annuo in debito, le banche possono considerarli troppo rischiosi per prestare denaro a causa del loro elevato rapporto debito totale.
Il debito totale viene talvolta utilizzato negli investimenti per determinare il livello di rischio di un'azienda. Una società con un elevato indice di indebitamento totale è teoricamente in pericolo di fallimento, poiché non dispone di risorse sufficienti per ripagare tutti i debiti in una sola volta. La maggior parte delle aziende, tuttavia, ha un debito considerevole, quindi il rischio di investimento considera anche questioni correlate come la redditività e le previsioni del mercato. Un'impresa con attività ben al di là del debito può ancora fallire se il suo prodotto improvvisamente non va più di moda, mentre un'azienda con un elevato rapporto debito totale può essere ancora estremamente redditizia fintanto che può effettuare i propri pagamenti e rimanere competitiva sul mercato. Come nella finanza personale, il rapporto debito totale di un'azienda è in realtà solo un pezzo del puzzle finanziario, anziché una descrizione definitiva del successo dell'azienda.