Co je celkový dluh?
Celkový poměr zadlužení je měření celkových dluhů ve srovnání s celkovými aktivy. Může být použit v mnoha různých oblastech, včetně měření osobních finančních dluhů a dluhů podniku. Přestože celkový poměr dluhu může být informativní, ne vždy poskytuje definitivní předpovědi o vyhlídkách na obchodní nebo osobní finanční situaci.
Chcete-li najít poměr celkového dluhu, je nutné sečíst celkový dluh a vydělit jej hrubým příjmem za dané období. Pokud má osoba dluh ve výši 40 000 USD (USD) a v současné době činí 20 000 USD ročně, jeho celková míra zadlužení by byla 2: 1, což je někdy vysvětleno, že má dva dluhy za každý jeden dolar aktiv. Podnik, který má za poslední rok dluh 50 000 USD a příjem 200 000 USD za poslední rok, by měl celkový poměr zadlužení 1:25 nebo 25 USD v aktivech na každý dolar dluhu.
Někdy je příliš zjednodušující říkat, že osoba nebo podnik s více aktivy než dluhy je v dobrém finančním zdraví, zatímco jedna s více dluhy než aktivy je ve špatném zdravotním stavu. Mnoho dluhů, jako jsou studentské půjčky nebo hypotéky, jsou dlouhodobé dluhy, které mají být splaceny po mnoho let nebo dokonce desetiletí. Vysoký celkový poměr dluhu k aktivu se stává problémem pouze tehdy, pokud dlužník nemá dostatečný příjem, aby splatil dluhy podle dohodnutého harmonogramu. Osoba s ročním příjmem 100 000 USD a dluhem studentské půjčky ve výši 200 000 USD se může zdát, že má vážné finanční potíže, ale ve skutečnosti může být ve vynikající pozici, aby mohla provést svou měsíční platbu, čímž se časem pomalu sníží poměr dluhu.
Vysoký celkový poměr dluhu k aktivu může způsobit problémy při pokusu o půjčení více peněz, protože věřitelé si musí být přiměřeně jistí, že osoba může bez problémů splácet půjčku. Například někdo s vysokým studentským úvěrem může mít potíže se zajištěním domácí půjčky, i když vydělává dost peněz na pokrytí hypotečních i studentských půjček. Banky a úvěrové instituce obecně chtějí zajistit, aby méně než asi 40% měsíčního nebo ročního příjmu osoby směřovalo na splácení dluhů; to znamená, že i když dlužníci pohodlně platí 60% svého ročního příjmu z dluhů, banky je mohou považovat za příliš riskantní, aby jim půjčily peníze, protože mají vysoký celkový dluh.
Celkový dluh se někdy používá při investování k určení úrovně rizika podniku. Společnost s vysokým poměrem celkového dluhu je teoreticky v nebezpečí bankrotu, protože nemá po ruce dostatek aktiv, aby splatila všechny dluhy najednou. Většina společností však nese značný dluh, takže investiční riziko také zvažuje související otázky, jako je ziskovost a prognóza trhu. Podnik s aktivy, které výrazně převyšují dluh, může stále selhat, pokud jejich produkt najednou zmizí z módy, zatímco podnik s vysokým poměrem celkového dluhu může být i nadále mimořádně ziskový, pokud mohou provádět své platby a zůstat na trhu konkurenceschopné. Stejně jako v případě osobních financí je celková míra zadlužení podniku skutečně jen částí finanční hádanky, místo definitivního popisu úspěchu společnosti.